Отток средств из биткоин-ETF в ноябре превысил $3,5 млрд. Есть ли риск более глубоких потерь для BTC?

Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток средств в ноябре четвёртую неделю подряд: с начала года было изъято $3,7 млрд. Будет ли этот продолжающийся отток средств сдерживать рост цены ведущей криптовалюты в преддверии декабря?

Краткое содержание

• С начала ноября американские биткоин-ETF потеряли $3,57 млрд.
  

• Биткоин упал на 31% по сравнению со своим историческим максимумом, достигнутым в октябре.
  

• Технические индикаторы по-прежнему указывают на медвежий тренд для актива-лидера.
  

Согласно данным SoSoValue, чистый отток средств из 12 спотовых биткоин-ETF на этой неделе составил $22,45 млн. После трёх последовательных недель оттока, превышающих $1,1 млрд. Таким образом, общий чистый отток средств за ноябрь составил $3,57 млрд, что резко контрастирует с впечатляющей положительной динамикой, зафиксированной ими за два предыдущих месяца: $3,53 млрд в сентябре и $3,42 млрд в октябре.
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале
Осторожная позиция институциональных инвесторов отражает растущую макроэкономическую обеспокоенность по поводу тарифов США на крупнейшие экономики, включая Китай, ослабевающие ожидания того, что Федеральная резервная система введет еще одно потенциальное снижение ставки в декабре, а также укрепление доллара США. Все это ослабляет аппетит инвесторов к рискованным активам.

На момент публикации индекс страха и жадности составлял 15, что свидетельствует о крайнем страхе на рынке. Этот уровень сохраняется с середины этого месяца. Инвесторы обычно снижают степень риска в такие периоды, в то время как более общие индикаторы настроений демонстрируют снижение доверия на криптовалютных рынках.

Некоторые инвесторы также могут обратить внимание на новые продукты ETF, запущенные для других криптоактивов, таких как Solana, XRP, Dogecoin, Litecoin и Hedera, поскольку диверсификация становится все более популярной темой в пространстве цифровых активов.

Сильный отток средств в ноябре сыграл ключевую роль в продолжающемся падении биткоина в этом году. Этот криптоактив упал со 110 000 долларов в начале этого месяца до менее 87 000 долларов на момент публикации и остаётся на 31% ниже своего исторического максимума, достигнутого в октябре.

Если макроэкономическая ситуация не улучшится и биткоин не возобновит свой рост, отток средств из спотовых биткоин-ETF может продолжиться в предстоящие сессии.

Понесет ли Биткоин дальнейшие потери?

Технические индикаторы указывают на то, что биткоин, скорее всего, продолжит терпеть убытки в декабре, месяце, который исторически ассоциируется с повышенной волатильностью и неоднозначной динамикой.

На дневном графике биткоин сформировал «смертельный крест» — ярко выраженную медвежью фигуру, которая формируется, когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю сверху вниз. Такие негативные паттерны обычно подавляют рыночные настроения и, вероятно, могут привести к дальнейшему росту продаж в краткосрочной перспективе.

Цена биткоина тестирует ключевой уровень сопротивления для поддержки переворота на дневном графике.

На момент публикации статьи биткоин тестировал уровень $86 777, который совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 23,6%.

Если биткоину удастся удержаться выше этого уровня, который ранее в этом году служил ключевой областью сопротивления, он может превратить его в поддержку и потенциально подтолкнуть цену к зоне $94 000–$95 000, что совпадает со следующим уровнем Фибоначчи.

Напротив, падение ниже $86 000 может открыть путь к более глубокой коррекции, и биткоин, возможно, направится к своему апрельскому минимуму на $74 550.