Прогноз биткоина на фоне инфляции в США, ставок Kalshi и восстановления цен на нефть

• Крупнейшие компании Уолл-стрит, такие как JPMorgan, Citi, Morgan Stanley и другие, ожидают высокого уровня инфляции потребительских цен в 2,5%.
  

• Данные Kalshi показывают, что трейдеры делают ставку на рост ежемесячной инфляции потребительских цен на 0,3% в феврале.
  

• Цены на нефть выросли после падения на фоне сообщений о том, что Иран установил мины в Ормузском проливе.
  

• Данные по опционам, информация из блокчейна и технические графики указывают на падение цены биткоина.
  

Участники крипторынка готовятся к сегодняшним данным по инфляции потребительских цен в США, при этом биткоин упал более чем на 2% и опустился ниже 69 500 долларов в преддверии публикации. Восстановление цен на нефть поддерживает неопределенность в отношении направления движения рынка, поскольку тема войны между США и Ираном переросла в нефтяной кризис.

Гиганты Уолл-стрит и рынок прогнозов Kalshi ожидают роста инфляции потребительских цен на фоне возобновившихся опасений по поводу инфляции. Цена биткоина может упасть ниже 69 000 долларов, если инфляция потребительских цен окажется выше ожиданий.

Ожидания Уолл-стрит относительно инфляции потребительских цен в США

Бюро статистики труда США опубликует февральский отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) 11 марта. Экономисты прогнозируют рост инфляции на 0,3% в месячном исчислении по сравнению с 0,2% в январе, при этом ожидается, что годовая инфляция останется на уровне 2,4%, что аналогично данным по ИПЦ за январь.
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале
Между тем, прогнозируемый базовый индекс потребительских цен составляет 0,2% в месячном исчислении, что ниже ранее прогнозируемых 0,3%. Ожидается, что базовая инфляция, исключающая продукты питания и энергоносители, останется неизменной на уровне 2,5%, как и в январе, и приблизится к самому низкому уровню с 2021 года.

Ник Тимираос из Wall Street Journal отметил, что инфляция потребительских цен в США в феврале в основном оставалась на прежнем уровне, приблизившись к самым низким показателям за последние пять лет (12 месяцев). Он отметил, что она может оставаться на прежнем уровне «по крайней мере до апреля, когда искажения, вызванные приостановкой работы правительства в октябре, могут полностью устраниться».

Прогнозы индекса потребительских цен США на февраль. Источник: Ник Тимираос

Аналитики JPMorgan, Citigroup, Morgan Stanley, Nomura и Moody's ожидают, что общий уровень инфляции потребительских цен (ИПЦ) вырастет до 2,5%, что выше прогнозируемых 2,4%. Более высокий уровень инфляции вероятен на фоне восстановления цен на нефть после падения на 13% из-за сообщений о размещении Ираном мин в Ормузском проливе.

Между тем, все финансовые компании, за исключением Goldman Sachs, прогнозируют сохранение базовой инфляции потребительских цен на уровне 2,5% без изменений. Goldman Sachs ожидает снижения как общей, так и базовой инфляции в феврале. Инструменты CME FedWatch Tools в настоящее время показывают вероятность двух снижений процентной ставки ФРС в этом году.

Kalshi прогнозирует рыночные данные по инфляции потребительских цен.

Данные Kalshi по прогнозам инфляции CPI также указывают на необходимость осторожности, поскольку трейдеры ожидают, что ежемесячный показатель CPI превысит 0,3%. Однако большинство трейдеров ожидают, что годовой показатель CPI составит 2,4%.

Трейдеры в основном ожидают, что инфляция останется стабильной, несмотря на заоблачные цены на нефть. Прогнозы по базовому индексу потребительских цен соответствуют оценкам Уолл-стрит и экономистов.
Индекс потребительских цен США в феврале. Источник: Kalshi.

Участники рынка биткоина и криптовалют следят за рынками прогнозов после того, как исследование Федеральной резервной системы США показало, что данные Kashi о решениях FOMC по процентным ставкам точнее, чем фьючерсы на федеральные фонды. Рынки прогнозов идеально предсказывают ключевые макроэкономические переменные, такие как инфляция ИПЦ и ВВП.

Упадет ли биткоин или восстановится?

Несмотря на небольшое увеличение ликвидности, снижение процентных ставок по кредитам и благоприятные факторы, такие как рост продаж существующего жилья в США, биткоин сегодня упал более чем на 2%, опустившись ниже 69 500 долларов.

В настоящее время цена BTC составляет 69 478 долларов, при этом 24-часовой минимум и максимум равны 69 327 и 71 770 долларам соответственно. Объем торгов также снизился на 6% в преддверии публикации данных по инфляции потребительских цен в США.

Биткоин находится на переломном этапе, и более высокие показатели индекса потребительских цен в сочетании с ростом цен на нефть могут спровоцировать более глубокое падение, протестировав нижние уровни поддержки на фоне общей осторожности на криптовалютном рынке. Данные по опционам на BTC показывают, что трейдеры ожидают падения ниже 69 000 долларов в ближайшие несколько дней.

Открытый интерес по опционам на биткоин. Источник: Deribit

Показатель CryptoQuant «Объем предложения биткоинов в убытке» указывает на растущее рыночное напряжение. Исторические данные свидетельствуют о том, что текущий уровень может отмечать начальную фазу медвежьего рынка, а не окончательное дно.

Аналитики вновь скептически отнеслись к возможности отскока, поскольку биткоин по-прежнему колеблется в диапазоне от 71 827 до 62 772 долларов. Тед Пиллоуз опубликовал дневной график, показывающий, что фрактал BTC очень похож на фрактал 2022 года. Если бы паттерн повторился, биткоин мог бы рухнуть ниже 55 000 долларов.

4-часовой график цены биткоина