Фьючерс на SpaceX перед IPO рухнули на 45% на Hyperliquid

Бессрочные фьючерсы, связанные со SpaceX и размещенные на Hyperliquid до IPO, оказались под давлением после того, как контракт SPACEX-USDH обвалился примерно на 45% за 30 минут.

• Фьючерсы SpaceX-USDH упали на 45% за 30 минут, что спровоцировало ликвидацию позиций, в результате которой за последние 24 часа было потеряно 1,5 миллиона долларов.
  

• После обвала акции HYPE выросли почти до 62 долларов, что свидетельствует о сохранении спроса, несмотря на новые опасения по поводу оракулов.
  

• В результате распродажи обнажился дефицит ликвидности в акциях компаний, созданных до IPO, поскольку трейдеры гнались за синтетическими активами SpaceX.
  

Криптовалютный бессрочный фьючерс Hyperliquid SPACEX-USDH, отражающий рыночную капитализацию SpaceX, резко упал на 45%, что привело к ликвидации позиций на более чем $1,5 миллиона.

Инцидент был вызван с ошибочными данными от Notice.co. Ventuals позже заявила, что ее рынок SPACEX был затронут неверными данными, возвращенными сторонним поставщиком данных, использованным в качестве части цен Oracle, что вызвало резкое изменение как цен Oracle, так и рыночных цен.

Этот шаг не вызвал прямой распродажи собственного токена Hyperliquid. 29 мая HYPE торговался около 62 долларов, а данные crypto.news показали рост на 8% за 24 часа. Отскок удержал токен вблизи его недавнего рекордного максимума, даже несмотря на то, что трейдеры пересматривали риски, связанные со спекулятивными рынками перед IPO.
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале

SpaceX нанесла удар по трейдерам, использующим кредитное плечо.

Контракт SPACEX-USDH упал с примерно 2277 долларов до 1254 долларов, а затем восстановился до уровня около 2169 долларов. Последние данные о ликвидации за 24 часа показывают, что были ликвидированы 2,83 тыс. пользователей, при этом номинальные позиции составили 25,27 млн ​​долларов, а маржа или обеспечение — 1,58 млн долларов.

До падения рынок имел ограниченную глубину. Открытый интерес по контракту составлял менее 2,9 миллиона долларов, а дневной объем торгов — около 4,87 миллиона долларов. Это оставляло трейдеров уязвимыми, когда цена быстро менялась.

Резкое падение цен в основном затронуло небольшие счета с кредитным плечом. По данным CoinDesk, медианная ликвидированная позиция составляла всего 31 доллар маржи. Эта цифра указывает на то, что розничные трейдеры используют высокое кредитное плечо на рынке с ограниченными денежными средствами для поглощения значительного движения цены.

Это событие также показало, как быстро могут распространяться убытки на синтетическом рынке. Когда цены падают ниже уровня ликвидации, принудительная продажа может усилить давление. Это может подтолкнуть цены еще ниже, даже если первое движение обусловлено проблемами с данными или структурой рынка.

Проблемы с Oracle усиливают давление на рынок перед IPO.

Компания Ventuals связала крушение с ошибочными данными от Notice.co. Сообщается, что проблема была связана с недавним дроблением акций SpaceX в соотношении 5 к 1 и тем, как это изменение попало в поток данных Oracle.

В проекте заявили, что устранили уязвимость в системе Oracle и планируют выплату компенсаций в течение 48 часов. Такая реакция может уменьшить потери пользователей, но инцидент все же выявил ключевой риск для компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения до IPO. Эти контракты зависят от внешних данных о ценах, и один некорректный поток данных может повлиять на множество пользователей одновременно.

SpaceX по-прежнему является частной компанией, поэтому у трейдеров нет актуальной публичной цены акций, которую можно было бы использовать в качестве надежного ориентира. Это затрудняет оценку стоимости на синтетических рынках по сравнению с котируемыми акциями или спотовыми криптовалютными активами. Это также повышает риск резких разрывов при изменении данных.
Обвал произошел на фоне растущего интереса к инвестициям в SpaceX на криптовалютных рынках. Потенциальное IPO SpaceX привлекло большое внимание, а продукты Hyperliquid, выпущенные до IPO, дали трейдерам возможность спекулировать до выхода компании на биржу.

Ажиотаж вокруг цены остается сильным.

HYPE не последовал за обвалом SPACEX-USDH. Данные показали, что 29 мая Hyperliquid торговался около $62,46, поднявшись на 8,17% за 24 часа. Дневной диапазон цен составлял от $56,43 до $62,31, а суточный объем торгов превысил $1,02 миллиарда.

Цена токена оставалась вблизи своего исторического максимума 26 мая в 64,44 доллара. Такая динамика цены говорит о том, что рынок рассматривал событие со SpaceX как риск на уровне продукта, а не как полное отрицание общей картины торговли Hyperliquid.

Hyperliquid недавно достиг новых максимумов благодаря притоку средств в ETF и росту рынка прогнозов, поддержавшим спрос. ETF HYPE также превысили отметку в 100 миллионов долларов совокупного чистого притока средств за первые 10 торговых сессий, что обеспечило токену еще один канал спроса.

Токен-модель Hyperliquid также остается в центре внимания трейдеров. Как ранее сообщалось, Фонд помощи Hyperliquid использует 97% комиссий протокола за торговлю для выкупа токенов HYPE на открытом рынке. Такая структура связывает активность на биржах со спросом на токены, хотя и не исключает торгового риска.

В сообщениях в социальных сетях следует проявлять осторожность в отношении эмоционального содержания.

После обвала рыночные комментарии оставались оптимистичными, но к некоторым сообщениям следует относиться с осторожностью. Hyperliquid Daily назвал Hyperliquid «полным финансовым сегментом» и заявил, что Уолл-стрит следит за ситуацией. Издание также процитировало утверждение о том, что генеральный директор ICE фактически назвал платформу «больше, чем NASDAQ».

Заявление о том, что «больше, чем NASDAQ», следует рассматривать как социальный комментарий, если оно не подкреплено прямым подтверждением. Оно может отражать скорее рыночный ажиотаж, чем официальные данные.

Трейдер Ансем написал, что HYPE «по-прежнему торгуется хорошо» вблизи предыдущих максимумов, и заявил, что не думает, что токен вернется к отметке в 50 долларов. Это мнение совпало с отскоком цены, но это остается прогнозом трейдера, а не подтвержденным направлением рынка.