Криптовалютный рынок рухнет? Вот что сигнализируют данные блокчейна Bitcoin и опционы на BTC.

• Цена биткоина упала до 89 000 долларов, в результате чего криптовалютный рынок потерял 160 миллиардов долларов.
  

• Жесткая позиция FOMC и Джерома Пауэлла дает первые признаки масштабного обвала криптовалютного рынка.
  

• Опционы пут на BTC превышают опционы колл при резком падении подразумеваемой волатильности.
  

• Индекс бычьего рейтинга биткоина свидетельствует о крайне медвежьих настроениях.
  

Цена биткоина упала до минимума в 89 000 долларов в течение азиатских часов, потянув за собой вниз весь криптовалютный рынок. Рыночная капитализация криптовалюты рухнула с 3,22 трлн долларов до 3,06 трлн долларов, потеряв 160 миллиардов долларов после того, как ФРС, как и ожидалось, снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов.

Цена ETH упала почти на 4% до минимума в 3170 долларов. Другие ведущие альткоины, такие как XRP, Solana, BNB, Dogecoin, Cardano и Zcash, снизились на 4-8%. Произойдет ли обвал криптовалютного рынка в ответ на заявления FOMC, медвежьи сигналы на рынках деривативов и негативные данные из блокчейна?

FOMC и жесткие заявления Пауэлла всколыхнули рынок биткоина и криптовалют.

Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале Последнее заседание FOMC вновь вызвало опасения по поводу траектории денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, при этом некоторые представители ФРС не согласились со снижением ставки на 25 базисных пунктов. Более того, ФРС объявила о том, что начнет с этой пятницы в течение 30 дней покупать казначейские векселя на сумму до 40 миллиардов долларов.

Более того, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что ФРС приостановит дальнейшее снижение процентных ставок перед заседанием FOMC в январе 2026 года. Монетарная прогнозная оценка FOMC показала ожидания только одного снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в 2026 году после трех снижений в этом году. Этот жесткий прогноз оказал давление на рисковые активы, что привело к падению цены биткоина до 89 000 долларов и прогнозируемому обвалу криптовалютного рынка.

Федеральная резервная система заявила, что покупка казначейских векселей на 40 миллиардов долларов не является количественным смягчением (QE). Однако на самом деле это свидетельствует о напряженности на денежном рынке, которая привела к росту цен на золото. ФРС вливает миллиарды долларов в банковскую систему для смягчения проблем с ликвидностью посредством операций РЕПО. Примечательно, что это было второе по величине вливание ликвидности с момента начала пандемии COVID-19.

В своей книге «Большая короткая продажа» Майк Берри заявил, что американские банки ослабевают на фоне волатильности рынка РЕПО, что сигнализирует об очередном банковском кризисе.

Анализ Matrixport показал, что после решения ФРС рынок биткоина и других криптовалют останется в пределах заданного диапазона. Подразумеваемая волатильность снижается по основным валютам, что отражает падение ожиданий значительных колебаний цен в ближайшем будущем.

Данные по производным финансовым инструментам. Сигналы. Криптовалютный обвал.

Согласно данным CoinGlass, за последние 24 часа были ликвидированы длинные позиции почти на 400 миллионов долларов, а общая сумма ликвидированных криптовалютных позиций превысила 520 миллионов долларов. Наибольшая часть ликвидаций пришлась на BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE и ZEC.

Тем временем данные по опционам на BTC показывают, что трейдеры увеличивают медвежьи позиции. Открытый интерес к опционам на биткоин резко вырос, но соотношение пут/колл сместилось в сторону путов. Это указывает на то, что трейдеры хеджируют риски или делают ставки на дальнейшее снижение.

В пятницу истекает срок действия опционов на биткоин номинальной стоимостью 3,56 миллиарда долларов, соотношение пут/колл составляет 1,09. Максимальная цена исполнения опциона составляет 90 000 долларов, при этом вероятность истечения срока действия BTC выше цены исполнения в 90 000 долларов составляет 83%.
Срок действия опционов на биткоин истекает в пятницу. Источник: Deribit

Эксперты отмечают, что потоки опционов и ставки финансирования имеют отрицательную динамику, что усиливает риск сохранения волатильности и потенциального дальнейшего снижения цен.

Сигналы в блокчейне: крупные игроки, биржи и фиксация прибыли.

Индекс бычьего настроения Bitcoin (But Score Index), ключевой внутрисетевой индикатор рыночных настроений, сигнализирует о крайне медвежьих настроениях. После снижения процентной ставки ФРС показатель бычьего настроения упал до 0.

Индекс бычьего рейтинга биткоина. Источник: CryptoQuant

Кроме того, данные CryptoQuant о количестве дней, когда биткоин был в фазе роста/снижения, показывают, что медведи доминируют над быками. Также, согласно тепловой карте агрегированных уровней ликвидации, отскок биткоина будет сопряжен со значительно большим риском ликвидации. Примечательно, что биткоин не смог преодолеть давление продаж после обвала криптовалютного рынка 10 октября.

Криптоаналитик Али Мартинес заявил, что лучшие возможности для покупки на спаде возникали, когда трейдер, торгующий биткоином в блокчейне, осознавал, что его убытки упали ниже -37%. В настоящее время они составляют -18%, что указывает на потенциал дальнейшего обвала цены биткоина и криптовалютного рынка в целом.

Трейдер, торгующий биткоинами в блокчейне, зафиксировал убытки. Источник: Али Мартинес.