КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ:


Если вы когда-либо покупали криптовалюту или любой другой актив, возможно, вы столкнулись с проскальзыванием. Эта концепция затрагивает все виды рынков, и криптовалюта не является исключением.

Если вам это кажется странным, давайте начнем с примера. Представьте, что вы готовы совершить сделку, но когда вы нажимаете эту кнопку, цена, которую вы в конечном итоге платите, отличается от той, которую вы ожидали. Эту разницу между ожидаемой и фактической ценой называют проскальзыванием.

Хотя это может быть обычным явлением, если вы серьезно относитесь к торговле криптовалютами, это важный фактор, который следует учитывать. Никто не хочет платить за актив больше, чем цена, по которой он рекламируется. И необходимость учитывать это может изменить способ ваших транзакций. Поясним, что проскальзывание в разных блокчейнах и платформах сильно различается.

Вам может быть интересно как этого избежать?На самом деле лучший способ избежать проскальзывания — сначала понять суть этого.

Итак, что же такое проскальзывание в криптовалюте и почему оно вообще происходит?

Что такое проскальзывание в криптовалюте?

Проскальзывание в криптовалютной торговле означает разницу между ожидаемым и фактическим результатом сделки. По сути, это происходит, когда трейдер исполняет ордер по цене, отличной от ожидаемой, что приводит к убыткам из-за колебаний рынка во время исполнения. Трейдеру важно понимать эту концепцию, поскольку она может негативно повлиять на вашу прибыль.

Почему происходит проскальзывание?

В конечном счете, проскальзывание вызвано рыночными условиями. Но это лишь поверхностное понимание того, почему на самом деле происходит проскальзывание, поэтому давайте взглянем на некоторые основные причины:
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале

Волатильность

Конечно, волатильность рынка серьезно влияет на цену, которую вы платите за криптовалюту. Цена монеты переживает взлеты и падения, даже во время торговли. К сожалению, это означает, что это влияет на исполнение вашей сделки. Например, предположим, что вы согласны купить монету по определенной цене, но к тому времени, как ваша транзакция пройдет, монета станет дороже. Разница между ожидаемой и фактической ценой и есть проскальзывание. На крайне волатильных рынках быстрые колебания цен могут привести к более существенному проскальзыванию, поэтому трейдерам важно учитывать рыночные условия перед совершением сделок.

Низкая ликвидность рынка

Низкая ликвидность рынка является еще одним фактором, способствующим проскальзыванию. Чтобы понять, как именно это работает, давайте сначала рассмотрим менее криптографический пример.

Допустим, вы хотите купить 20 кексов на кондитерском рынке. Вы подходите к первому ларьку и видите, что там есть все 20 кексов по 2 доллара за штуку, поэтому вы рассчитываете заплатить 40 долларов. Однако за то время, пока вы хотите купить все 20 кексов, кто-то покупает пять из них. Итак, теперь у вас есть только 15 кексов, а нужно еще пять, поэтому вы идете к следующему прилавку на рынке. У них всего 2 кекса по 3 доллара каждый, поэтому вы покупаете их и переходите к следующему прилавку. В последнем прилавке есть только 3 кекса, и, к счастью, это все, что вам нужно, но они стоят 5 долларов каждый. В конечном итоге это означает, что вы потратите 51 доллар вместо первоначальных 40 долларов, которые ожидали заплатить.

В нашем примере рынок тортов аналогичен рынку криптовалют. Если при покупке криптовалюты на платформе недостаточно ликвидности , проскальзывание может стать проблемой. Это простая техническая проблема: нужны активы прямо здесь и сейчас для выполнения запрошенной функции.

Перегрузка сети

Еще одной причиной проскальзывания криптовалюты является перегрузка сети. Чтобы понять, как это работает, представьте себе оживленную дорогу на границе между странами. Если границу пытается пересечь много машин, персонал на границе может пропустить каждую машину только настолько быстро, насколько это возможно. Однако в самые загруженные часы это может привести к задержкам.

Аналогично, блокчейны могут обрабатывать транзакции очень быстро, и они обрабатываются в очереди. Таким образом, если все совершают транзакции одновременно, выполнение вашей транзакции может занять некоторое время. Это означает, что в момент обработки цена может существенно отличаться — еще одна причина проскальзывания, на которую следует обратить внимание.

Как рассчитать проскальзывание криптовалюты

Итак, теперь вы знаете, почему происходит проскальзывание. А как насчет расчета проскальзывания? Проще говоря, оценка потенциала проскальзывания важна для любого криптотрейдера. Итак, если это так важно, как вы это сделаете?

Ну, во-первых, вам нужно найти разницу между текущей рыночной ценой и ценой исполненной сделки. Например, если вы купили 1 токен по цене 1000 долларов США, а он исполнился по цене 800 долларов США, проскальзывание составит 200 долларов США.

Еще один полезный показатель — процент проскальзывания. Это можно узнать, разделив разницу цен на текущую рыночную цену. В нашем примере процент проскальзывания составит 20% (200/1000). Помимо самостоятельного расчета проскальзывания, существуют различные инструменты и ресурсы, которые помогут трейдерам оценить проскальзывание в различных сетях, принимая во внимание перегрузку сети. Многие из этих калькуляторов проскальзывания также находятся в свободном доступе и используют текущие рыночные данные для оценки потенциальных затрат на исполнение.

Использование этих калькуляторов даст вам хорошее представление о сделках, которые следует планировать, а также о том, следует ли полностью избегать определенных сделок или платформ.

Как избежать проскальзывания криптовалюты

Итак, теперь вы знаете все о том, что такое проскальзывание и как его рассчитать. Но как насчет того, чтобы попытаться полностью избежать этого? Уменьшение проскальзывания является ключом к повышению эффективности торговли и эффективной навигации на рынке криптовалют. Итак, давайте углубимся в некоторые способы, с помощью которых вы можете избежать снижения вашей прибыли от криптовалюты.

Лимитные ордера

Размещение лимитных ордеров является высокоэффективным методом предотвращения проскальзывания. Поясним: лимитный ордер позволяет вам указать конкретную цену покупки или продажи, которая вас устраивает. Этот тип ордера на покупку или продажу будет исполнен только по этой конкретной цене. Это гарантирует желаемый результат и позволяет избежать неприятных сюрпризов.

Стоп-лоссы

Стоп-лоссы также являются популярным методом минимизации потенциального проскальзывания. Установка стоп-лосса ограничивает движение цены до исполнения ордера. Короче говоря, он не позволит вам совершить сделку, если цена слишком сильно колеблется. Это позволяет вам взять на себя ответственность за свои сделки и снижает риск значительных потерь, вызванных проскальзыванием.

Торговые боты

Автоматизированные торговые системы также являются отличным способом уменьшить проскальзывание. Объясняется это тем, что они используют передовые алгоритмы для мониторинга рынков и совершения сделок гораздо быстрее, чем это мог бы сделать человек при возникновении благоприятных условий. Использование этого метода исключает потенциальное движение цены, вызванное человеческими колебаниями. Вместо этого бот быстро и эффективно совершает сделку, используя первоначальные инструкции.

Анализируйте крипторынок

Наконец, вы можете ограничить свои потери из-за проскальзывания, отслеживая рыночные условия. Оставаясь в курсе новостей и событий, которые могут повлиять на рынок, вы можете соответствующим образом корректировать свои ордера, чтобы избежать неожиданных изменений цен и минимизировать потенциальные потери. Конечно, это не надежный метод, поскольку беспрецедентная перегрузка может привести к хаосу в ваших сделках.

Проскальзывание между различными сетями и платформами блокчейна

Как вы знаете, существует множество причин проскальзывания криптовалют и почти столько же способов его избежать. Однако знаете ли вы, что проскальзывание может значительно различаться в зависимости от криптовалюты и биржи?

Каждая криптовалюта имеет свой уровень ликвидности и волатильности, что напрямую влияет на проскальзывание. Например, популярные криптовалюты, такие как Биткоин, более стабильны и, следовательно, имеют более высокую ликвидность и меньшую волатильность. Это приводит к меньшему проскальзыванию во время торгов. С другой стороны, более мелкие альткоины часто имеют более низкую ликвидность и более высокую волатильность, что приводит к большему проскальзыванию.

Но проскальзывание зависит не только от самих сетей, но и от использующих их платформ. Чтобы объяснить, важно изучить конкретную биржу, которую вы планируете использовать, поскольку проскальзывание может отличаться от платформы к платформе.

Например, на централизованных биржах глубина книги заказов и торговая активность будут влиять на опыт пользователя, испытывающего проскальзывание. Кроме того, используя эти типы платформ, вы не можете использовать некастодиальный кошелек, а это означает, что вы теряете право собственности на свои активы в пользу централизованной организации. Тем не менее, централизованные биржи предлагают лимитные ордера, тогда как большинство децентрализованных бирж этого не делают, а это означает, что вы можете установить ограничение на сумму проскальзывания, которая вам удобна.

В мире децентрализованных бирж такие платформы, как Uniswap и PancakeSwap, работают без регулирующего органа. Это означает, что они полагаются исключительно на ликвидность системы при совершении сделок и, как следствие, более подвержены рискам низкой ликвидности. Однако обычно децентрализованные платформы имеют коэффициент проскальзывания по умолчанию в диапазоне от 0,5% до 1%, после чего трейдеры могут настроить допуск к проскальзыванию в соответствии со своими предпочтениями. Кроме того, эти платформы не подвержены таким же рискам централизации, как централизованные биржи, поэтому вы можете совершать транзакции с большей уверенностью в безопасности сети.

Где бы вы ни решили купить криптовалюту, вы, скорее всего, столкнетесь с проскальзыванием, и не существует универсального подхода.

Проскальзывание — это всего лишь один аспект криптотрейдинга
Итак, чтобы обеспечить вашу безопасность во время торговли, крайне важно понять концепцию и значение проскальзывания. Рассчитав разницу между текущей рыночной ценой и ценой исполненной сделки, вы можете оценить потенциальную прибыль или убытки. Затем, чтобы минимизировать проскальзывание, вы можете реализовать различные стратегии.