Что такое индекс страха и жадности Bitcoin?

CNNMoney создала индекс страха и жадности для измерения эффективности акций на ежедневной, еженедельной, ежемесячной и годовой основе. Этот индекс основан на двух основных эмоциях, которые испытывают инвесторы: страхе и жадности. Итак, как работают эти концепции:

- Жадность поднимает стоимость акций, поскольку инвесторы начинают их экономить.
- Страх снижает стоимость акций из-за больших продаж.

Чрезмерная жадность может взвинтить цену акций до такой степени, что они будут переоценены. Точно так же необузданный страх может снизить цену до региона, где она стоит меньше. Криптовалютный рынок очень эмоциональный, как и фондовый рынок. Когда рынок растет, многие инвесторы выходят на рынок из-за FOMO (страх потерять). Однако, когда рынок падает, эти же люди могут действовать необоснованно и выбрасывать все свои криптовалюты. Индекс страха и жадности Bitcoin может помочь нам измерить и смягчить эти эмоциональные чрезмерные реакции и оценить настроения рынка. Индекс страха и жадности может быть очень полезным показателем для понимания того, действительно ли текущая цена Bitcoin намного выше или ниже его значения.

Как выглядит индекс страха и жадности Bitcoin?

Alternative.me имеет самый известный и уважаемый индекс страха и жадности Bitcoin. Трехмесячный индекс выглядит так:

- Когда индекс падает ниже 20, это указывает на крайний страх.
- Когда индекс превышает 60, это указывает на крайнюю жадность.

Согласно 3-месячному графику, индекс Bitcoin находится глубоко в зоне крайнего страха, которая составляет менее 20 после 6 марта 2020 года. Давайте подкрепим это ценовым действием Bitcoin.

Как видите, за тот же период BTC / USD упал с 9 087 долларов 5 марта до 4650 долларов 16 марта. Теперь посмотрим на прошлогодний индекс страха и жадности.

Все, что находится выше красной линии, находится в зоне крайней жадности. Теперь давайте посмотрим на поведение цены с середины июня до середины июля, когда индекс находится глубоко в зоне крайней жадности.

Как можно видеть, в этот период крайней жадности инвесторов Bitcoin стоил до 13000 долларов, прежде чем испытать медвежью коррекцию. Следовательно, индекс страха и жадности может быть очень полезным показателем, чтобы понять, действительно ли текущая цена Bitcoin намного выше или ниже его значения.

Как измерить индекс страха и жадности Bitcoin

CNN Money исследует семь различных факторов, чтобы рассчитать, сколько страха или жадности присутствует на рынке. Эти факторы следующие:

- Динамика цен на акции: индекс S&P 500 против 125-дневной скользящей средней
- Сила цен на акции: количество акций, достигших 52-недельного минимума на NYSE, достигает 52-недельного максимума.
- Ширина запаса: анализ объемов торговли растущими акциями по сравнению с падающими акциями.
- Варианты размещения и поиска: оставьте варианты позади вариантов поиска (жадность) или чрезмерное напряжение (страх).
- Спрос на утильсырные облигации: измерение рыночного спроса на бросовые облигации.
- Волатильность рынка: индекс волатильности биржи опционов Чикаго (VIX), основанный на 50-дневной скользящей средней.
- Заявление о безопасном убежище: разница в доходности акций и казначейских облигаций

Каждый из этих индикаторов имеет значение от 0 до 100. После этого рассчитывается одинаково взвешенное среднее значение каждого, что дает нам индекс страха и жадности. Вдохновленный этим, Alternative.me создал индекс страха и жадности криптовалюты на основе шести источников данных. Прежде чем переходить к этим ресурсам, следует помнить еще о двух моментах:
- Каждая точка данных оценивается так же, как и накануне.
- Метрики относятся только к индексу Bitcoin.

Давайте теперь посмотрим на шесть наборов данных и на их вклад в индекс Bitcoin.

Источники данных

Волатильность (25%): необычное увеличение волатильности указывает на крайний страх . Текущая волатильность и макс. Падение Bitcoin сравнивается с соответствующими средними значениями за последние 30 и 90 дней.
Рыночный момент / объем (25%): соотношение рыночного импульса и текущего объема по сравнению со средними значениями за последние 30 и 90 дней. Постоянно высокие объемы соответствуют жадному рынку.
Социальные сети (15%): анализ настроений в Твиттере, который собирает сообщения в различных хэштегах, чтобы узнать, насколько быстро и сколько взаимодействий происходит с цифровой валютой за определенные периоды времени. Необычно высокое присутствие в Твиттере - признак жадного рынка.
Опросы (15%): Alternative.me проводит множество опросов на различных платформах и спрашивает людей, как они видят рынок. В среднем они набирают 2000–3000 голосов за один опрос.
Доминирование (10%): внезапный всплеск определенных ключевых слов может дать вам представление о текущих настроениях рынка криптовалют. Например. Увеличение количества запросов на «мошенничество с Bitcoin» - видимый признак страха.
Тенденции (10%): данные Google Trends для различных поисковых запросов, связанных с Bitcoin. Всплеск определенных ключевых слов может дать вам представление о текущих настроениях крипторынка. Например. Увеличение количества запросов на «мошенничество с Bitcoin» - явный признак крайних опасений.

Индекс страха и жадности отслеживает общие настроения на конкретном финансовом рынке и дает оценку от 0 до 100. Он измеряет и объединяет различные типы данных, такие как присутствие в социальных сетях, объем, опросы и волатильность. Но многие скептики считают, что индекс страха и жадности не является надежным инструментом исследования инвестиций. Для них покупка и удержание - гораздо лучший метод инвестирования, а такие инструменты, как индекс страха и жадности, побуждают инвесторов принимать моментальные торговые решения, которые приносят менее благоприятную долгосрочную прибыль.