Децентрализованная биржа (DEX) — это торговые площадки, на которых торговля криптовалютой осуществляется через децентрализованные платформы. Хотя DEX предлагают такие преимущества, как обеспечение пользователям большей безопасности, отсутствие централизованного контроля и более низкие требования KYC, они также имеют некоторые недостатки, такие как низкая скорость транзакций и недружественный интерфейс. Центральный фондовый рынок (CEX), с другой стороны, предлагает высокую скорость транзакций, удобный интерфейс и широкий выбор криптовалют, но имеет недостатки, такие как централизованные риски и проблемы с конфиденциальностью. Пользователи должны решить, на каком типе биржи торговать, исходя из своих предпочтений и торговых потребностей. В этой статье мы обсудим, что такое децентрализованный фондовый рынок, другими словами, что такое DEX, каковы преимущества и недостатки DEX.

Что такое децентрализованная биржа (DEX)?

Децентрализованная биржа (DEX) — это торговая платформа, которая позволяет обмениваться криптовалютами напрямую между пользователями без каких-либо централизованных посредников. В отличие от традиционных централизованных бирж, DEX позволяют выполнять транзакции с использованием технологии блокчейна и смарт-контрактов (dApps). Это позволяет пользователям хранить свои средства в собственных криптовалютных кошельках, а биржи не имеют доступа или контроля над средствами пользователей.

О лучших DEX можно судить по таким факторам, как пользовательский опыт, меры безопасности, ликвидность и объем торгов. Лучшие и самые надежные DEX могут быть перечислены как:

- Uniswap: Uniswap на основе Ethereum предлагает пользователям возможность легко обменивать криптовалюты, автоматически сопоставляя поставщиков ликвидности. Он известен своими низкими комиссиями за транзакции и широким выбором криптовалют.

- SushiSwap: форк Uniswap, SushiSwap предлагает пользователям возможность предоставлять ликвидность и получать вознаграждение. Они награждаются токенами SUSHI в обмен на то, что пользователи блокируют свою криптовалюту в пулах ликвидности.
- PancakeSwap: Работая в смарт-чейне BNB (BSC), PancakeSwap отличается низкой комиссией за транзакции и быстрым временем транзакций. Он также популярен благодаря таким функциям, как двойные пулы ликвидности и двойное размещение токенов.
- Curve Finance: Curve Finance на основе Ethereum позволяет обменивать стейблкоины между поставщиками ликвидности с низким проскальзыванием. Он известен низкими комиссиями и эффективным управлением ликвидностью.
- Balancer: Balancer предлагает пользователям гибкость в обеспечении ликвидности и управлении портфелем. Он имеет такие функции, как обмен несколькими токенами, дизайн пула ликвидности и автоматическая балансировка портфеля.
- 1inch: 1inch — это совокупная платформа для автоматического поиска и торговли по лучшим ценам на нескольких DEX. Это помогает пользователям находить наиболее подходящие источники ликвидности.

DEX в списке являются лишь примерами, и количество DEX постоянно растет.

Как работают децентрализованные биржи?

Децентрализованные биржи (DEX) — это торговые платформы, на которых криптовалюты могут обмениваться напрямую между пользователями без какого-либо центрального посредника. DEX обычно обрабатывают транзакции с использованием технологии Blockchain и смарт-контрактов.

Пользователи могут совершать транзакции напрямую, используя свои закрытые ключи в своих криптовалютных кошельках, и держать свои средства вне контроля бирж. DEX объединяют покупателей и продавцов, автоматически сопоставляя поставщиков ликвидности, поэтому пользователи могут торговать друг с другом напрямую.

Преимущества DEX:

Преимущества DEX можно перечислить следующим образом:

- Безопасность: CEX часто становятся целью хакеров из-за большого количества средств пользователей. С DEX пользователи получают больше контроля и безопасности над своими средствами, поскольку у них есть собственные закрытые ключи.
- Нет централизованного управления: DEX дают пользователям полный контроль и позволяют осуществлять прямые транзакции между пользователями. Это дает пользователям финансовую свободу, снижая при этом вероятность того, что они попадут под действие государственного регулирования.
- Меньше требований KYC: Многие CEX требуют, чтобы пользователи завершили процесс аутентификации (KYC), чтобы соответствовать местным нормативным требованиям. У DEX часто таких требований меньше или вообще нет.
- Пулы ликвидности: некоторые DEX создают пулы ликвидности с участием поставщиков ликвидности. Это упрощает поиск и продажу торгуемых криптовалют по более конкурентоспособным ценам.

Недостатки DEX:

Недостатков у DEX меньше, чем достоинств, и их можно перечислить следующим образом:

- Ограниченная скорость и емкость транзакций: DEX имеют более низкую скорость транзакций, чем CEX, поскольку транзакции происходят непосредственно в блокчейне. Кроме того, некоторые DEX могут испытывать проблемы с производительностью в часы пик из-за низкой пропускной способности транзакций.
- Недружественный интерфейс: некоторые DEX все еще находятся в стадии разработки, чтобы улучшить взаимодействие с пользователем. Интерфейс DEX часто сложен и требует технических знаний. Это серьезное препятствие для начинающих криптотрейдеров.

Что такое централизованная биржа (CEX)?

Централизованная биржа (CEX') — это торговая платформа, которая позволяет пользователям покупать и продавать криптовалюты, храня и торгуя своими криптовалютами на централизованной платформе. На CEX пользователи обычно создают учетную запись и хранят свои средства в этой учетной записи. CEX часто может быть больше с точки зрения объема торгов и ликвидности, что позволяет пользователям легко покупать и продавать различные криптовалюты.

Наиболее популярными и надежными CEX на сегодняшний день являются:

- Binance: Binance, одна из крупнейших бирж криптовалют в мире, известна широким выбором криптовалют, низкой комиссией за транзакции, удобным интерфейсом и высокой ликвидностью. Он также проводит продажи токенов через платформу Binance Launchpad.
- Coinbase: Coinbase известна как базирующаяся в США CEX и популярна во всем мире. Он выделяется своей надежностью и соответствием нормам. Пользователи могут легко покупать и продавать криптовалюты и безопасно хранить свои криптовалютные кошельки.
- Kraken: Kraken — сильная CEX с точки зрения безопасности и ликвидности. Он известен своим удобным интерфейсом, различными торговыми парами, средствами ввода / вывода средств и быстрым временем транзакций. Он также предлагает передовые торговые инструменты, такие как Kraken Pro.
- Bitstamp: базирующаяся в Европе компания Bitstamp является популярным вариантом для торговли криптовалютами. Он предлагает высокие меры безопасности, низкие комиссии за транзакции и различные варианты фиатной валюты. Также доступна интеграция с API и расширенные торговые инструменты.
- Huobi Global: Huobi — азиатская биржа, завоевавшая популярность во всем мире. Он привлекает внимание широкими возможностями криптовалют, ликвидностью и удобным интерфейсом. У него также есть специальные токены, такие как Huobi Token (HT).
- KuCoin: KuCoin известен своим разнообразием криптовалют и удобным интерфейсом. Он также вознаграждает своих пользователей токеном под названием KuCoin Shares (KCS). Быстрое время обработки и меры безопасности также являются важными особенностями.

Преимущества CEX:

Преимущества CEX можно перечислить следующим образом:

- Высокая скорость транзакций и пропускная способность. Благодаря центральным серверам и мощной оптимизации CEX могут быстро обрабатывать транзакции и обеспечивать высокую пропускную способность транзакций даже в пиковые периоды торговли.
- Удобный интерфейс: многие CEX предлагают функции, облегчающие торговлю в удобном интерфейсе. Управление счетом, графики, типы ордеров и другие торговые инструменты, как правило, более доступны и просты в использовании.
- Различные варианты криптовалют: CEX обычно предлагают большее количество криптовалют. Пользователи могут легко торговать между различными криптовалютами и получать доступ к различным рынкам.

Недостатки CEX:

У CEX есть как преимущества, так и недостатки. Эти недостатки можно перечислить следующим образом:

- Централизованные риски: CEX хранит большое количество пользовательских активов на централизованных серверах. Это представляет большой риск для безопасности, и средства пользователей окажутся под угрозой, если биржа будет взломана или обанкротится.
- Требование KYC: Многие CEX требуют, чтобы пользователи выполняли процессы аутентификации (KYC) для соблюдения нормативных требований. Это вызывает опасения по поводу конфиденциальности и анонимности пользователей.
- Центральный контроль: CEX не дают пользователям полного контроля и требуют, чтобы пользователи хранили свои средства на бирже. Это заставляет пользователей полагаться на функционирование биржи.

Инвесторы должны учитывать преимущества и недостатки, перечисленные выше, при выборе между DEX и CEX. Предпочтительная биржа криптовалюты должна быть предпочтительной как DEX или CEX в зависимости от различных факторов. DEX может быть предпочтительнее, если важны безопасность и контроль, но следует отдать предпочтение CEX, если важны удобный интерфейс и ликвидность. Кроме того, необходимо учитывать, на каких биржах торгуются криптоденьги или криптовалюты.