Средневзвешенная цена по объему (VWAP), как следует из названия, - это средняя цена акции, взвешенная по общему объему торгов. VWAP используется для расчета средней цены акции за определенный период времени.

Средневзвешенная по объему цена помогает сравнить текущую цену акции с эталонной, что упрощает инвесторам решение, когда входить на рынок и выходить из него. Кроме того, VWAP может помочь инвесторам определить свой подход к акциям (активным или пассивным) и торговать в нужное время.

Что такое средневзвешенная цена по объему (VWAP)?

Средневзвешенная цена по объему (VWAP) - это сравнение транзакций, используемое инвесторами, которое дает среднюю цену, по которой ценные бумаги торгуются в течение дня, на основе как объема, так и цены. Это сравнение очень важно, потому что оно дает инвесторам представление как о тенденции, так и о стоимости ценной бумаги.

ОСНОВНАЯ ИНТЕРПРЕТАЦИЯ СРЕДНЕВЗВЕШЕННОЙ ЦЕНЫ

- Средневзвешенная цена (VWAP) отображается в виде одной линии на дневных графиках (1 минута, 15 минут и т. Д.), Подобно тому, как выглядит скользящая средняя.
- Индивидуальные или институциональные инвесторы часто могут использовать VWAP как часть своих торговых правил для определения внутридневных тенденций.

О чем нам говорит средневзвешенная цена (VWAP)?

Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале Крупные институциональные покупатели и паевые инвестиционные фонды используют ставку VWAP, чтобы помогать входить в акции и выходить из них с минимальным влиянием на рынок. Следовательно, организации будут стараться продавать ниже или выше VWAP, когда это возможно. Таким образом, их действия возвращают цену к среднему значению, а не отталкивают ее оттуда.

Трейдеры могут использовать VWAP как инструмент подтверждения тренда и создавать на его основе торговые правила. Например, инвесторы могут открывать длинные позиции, когда цена выше VWAP. И снова инвесторы могут открывать короткие позиции, когда цена ниже VWAP.

В чем разница между средневзвешенной ценой (VWAP) и простой скользящей средней?
Когда вы смотрите на любой график, VWAP и скользящая средняя могут выглядеть похожими друг на друга. Однако эти два показателя используются для расчета разных вещей.

- VWAP рассчитывается путем деления суммы цен, умноженной на объем, на общий объем.
- Простая скользящая средняя рассчитывается путем суммирования цен закрытия за определенный период и последующего деления на количество периодов. Объем не учитывается при расчете простой скользящей средней.

Ограничения на использование средневзвешенной цены (VWAP)
VWAP - это однодневный индикатор, который перезапускается при открытии каждого нового торгового дня. Попытка создать среднее значение VWAP в течение нескольких дней может означать, что среднее значение отклоняется от фактического значения VWAP, как описано выше.

Хотя некоторые учреждения предпочитают покупать, когда цена ценной бумаги ниже VWAP, или продавать, когда она выше, сам по себе VWAP - не единственный фактор, который следует учитывать.

При сильном подъеме цена может продолжать двигаться вверх в течение нескольких дней, никогда не опускаясь ниже VWAP или просто иногда падая. Поэтому ожидание, когда цена упадет ниже VWAP, может означать упущенную возможность, если цены растут быстро. Еще один важный момент заключается в том, что VWAP по самой своей природе не имеет навыков прогнозирования или расчетов.

Почему важна средневзвешенная цена (VWAP)?

VWAP используется инвесторами, которые хотят видеть индикатор цены ценной бумаги, которая со временем снизилась. Он также используется более крупными инвесторами, которым необходимо следить за тем, чтобы их сделки не меняли цену ценной бумаги, которую они пытаются купить или продать. Например, хедж-фонд может избегать размещения ордера на покупку по цене выше VWAP ценной бумаги, чтобы избежать искусственного завышения цены этой ценной бумаги. Точно так же они могут избегать заказов значительно ниже VWAP, чтобы цена не снижалась их продажами.

Как рассчитывается VWAP?

Достаточно выбрать этот индикатор из множества торговых интерфейсов, и расчеты производятся за вас. Однако может быть полезно знать базовую формулу, чтобы использовать индикатор более эффективно. Итак, как рассчитывается VWAP?

Чтобы рассчитать VWAP, нам нужно сложить торговую стоимость (цена, умноженная на объем) для каждой транзакции и разделить ее на общий объем.

VWAP = Σ (Типичная цена * Объем) / Σ Объем

Вот

Типичная цена = пик + низ + закрытие / 3 .

Пример расчета

Первый шаг - рассчитать типичную цену акции. Так называемая типичная цена - это средняя цена самой высокой, самой низкой цены акции и цены закрытия в этот день. Используя формулу [(H + L + C) / 3], если H = 20, L = 15 и C = 18, средняя цена акции будет:

Типичная цена = (20 + 15 + 18) / 3 = 17,67

Затем вам нужно умножить типичную цену на объем. Если V = 20:

17,67 * 20 = 353,33

Чтобы получить кумулятивный объем, вы можете сохранить текущий общий объем, который складывается в течение дня. Совокупный объем в нашем примере - 78 .

Итак, используя приведенную выше формулу VWAP:

VWAP = 353,33 / 78 = 4,53

Средневзвешенная цена за каждый период может быть рассчитана для отображения VWAP для каждой точки данных на биржевой диаграмме. Результаты VWAP показаны в виде линии на графике акций. Инвестору не всегда нужно рассчитывать VWAP; выполняется автоматически в торговом программном обеспечении. Инвестору нужно только указать желаемое количество периодов, которые будут учитываться при расчете VWAP.

Заключительные мысли о средневзвешенной цене

VWAP - это индикатор, который дает инвесторам среднюю цену актива за определенный период времени на основе его объема.

Некоторые трейдеры могут использовать пересечение цены и линии VWAP для входа и выхода из позиций. VWAP, в частности, может помочь определить потенциальные точки входа и выхода для крупных сделок.

VWAP - это запаздывающий индикатор, что означает, что он не имеет функции прогнозирования цен. Некоторые трейдеры считают оптимальным использовать этот индикатор для внутри дневного анализа. Как и другие инструменты анализа рынка, VWAP не следует интерпретировать изолированно и лучше всего работает в сочетании с другими методами.