Независимо от типа торговли, используемой на разных рынках для акций, криптовалюты или других типов активов, существует множество критериев, которые инвесторы должны учитывать при работе со своими портфелями. Один из факторов, который следует учитывать, - это психология рынка. Психология рынка определяется как отражение эмоций или чувств, связанных с движениями рынка и колебаниями цен. Что такое психология рыночного цикла и почему это важно?

Что такое рыночная психология?

Психология рыночного цикла основана на предположении, что на движения рынка могут влиять эмоции участников. Психология рынка также включает идею о том, что движения рынка отражают эмоции участников.

Многие экономисты, трейдеры, инвесторы и финансовые эксперты считают, что рынком движут эмоции и настроения, вызывающие волатильность и рыночные изменения. По этим причинам психология рыночного цикла занимает очень важное место в торговле.

Чувствительность - это общее мнение участников рынка о динамике цены конкретного актива. Если общее настроение на рынке положительное, цены растут, и рынок считается бычьим. Когда рынок падает, цены падают, и рыночные настроения становятся отрицательными.
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале
Рынок динамичен, а это означает, что цены на активы постоянно меняются и колеблются, отражая различные общие настроения. Не все инвесторы одинаково относятся к конкретному активу или рынку активов. Позитивное настроение рынка обычно вызывает рост спроса и, как следствие, снижение предложения, вызывающее рост цен. Если настроения рынка отрицательные, спрос уменьшается, а общая доступность доступного предложения увеличивается. В результате негативные настроения рынка создают нисходящий тренд и вызывают падение цен.

Вслед за колебаниями настроений на рынке рыночные циклы меняются, чтобы создать динамическую среду.

Рыночные циклы и реакция: эмоции формируют рыночные циклы!

Независимо от типа активов, все рынки проходят рыночные циклы, то есть меняют рыночные тенденции. Эти тенденции могут быть положительными или отрицательными. Следовательно, рынок может расширяться или сокращаться в соответствии с тенденциями и создавать рыночные циклы.

Оптимизм и жадность могут быть движущей силой растущих рыночных циклов, когда цены на активы растут с уменьшением предложения и повышением спроса. Положительные эмоции приводят к завышению цен и могут вести рынок дальше, вызывая активную покупательскую активность. Иногда долгосрочные положительные эмоции могут вызвать пузырь на рынке, который может лопнуть, если инвесторы будут перекуплены. Это может привести к массовому выбытию и негативным настроениям, создавая следующий рыночный цикл и приведя к нисходящим трендам и падению цен.

После достижения апогея положительных эмоций, чрезмерного преувеличения, жадности и надежд на огромную финансовую выгоду цена начинает падать. В результате у инвесторов возникают негативные эмоции, вызывающие панику и беспокойство, в результате чего цена оказывается ниже этой отметки.

Капитуляция происходит, когда давление продаж достигает пика, и инвесторы продают свои активы по низким ценам. Когда достигается локальный минимум, давление продавцов прекращается, и рыночный цикл снова меняется. Часто надежда на финансовую прибыль имеет тенденцию к боковому тренду, прежде чем проявляется в виде возвратов завышенных ожиданий и положительных настроений на рынке.

Как использовать рыночную психологию?

Если предположить, что теория рыночной психологии верна, понимание трейдером этой теории может помочь ему входить и выходить из позиций в более прибыльное время. Общее отношение рынка неблагоприятно: самые высокие финансовые возможности (для покупателя) обычно возникают тогда, когда большинство людей находится в отчаянии, а рынок очень низок. Напротив, финансовый риск обычно наиболее высок, когда большинство участников рынка чрезмерно счастливы и чрезмерно уверены в себе.

Таким образом, некоторые трейдеры и инвесторы пытаются понять настроения рынка, чтобы определить разные уровни психологических циклов. В идеале они должны использовать эту информацию, чтобы покупать, когда паника распространена (низкие цены), и продавать на стадии жадности (высокие цены). На практике определение этих оптимальных точек - очень сложная задача. Точка, которая выглядит как локальное дно (поддержка), может не выдержать сопротивления, что приведет к еще более низким минимумам.

Bitcoin и психология рыночного цикла

Хотя психология рыночного цикла и меняющиеся эмоции изначально были заявлены на фондовом рынке, другие рынки, такие как криптовалюты, также руководствуются чувствительностью. Мы можем взять Bitcoin в качестве примера наиболее торгуемого цифрового актива, который следует рыночным циклам, как и акции. Альткойны, с другой стороны, следуют за движением Bitcoin на рынке.

Как правило, когда BTC начинает вызывать положительные эмоции, за ним следуют и другие криптовалюты. Короче говоря, это психология рыночного цикла.

Возьмем 2017 год в качестве примера того, как рыночная психология может повышать и понижать цены на активы. В период с января по декабрь 2017 года цена Bitcoin подскочила с девятисот до двадцати тысяч долларов за единицу BTC после того, как превысила тысячу долларов за BTC. Цена продолжала расти с небольшими дневными и недельными колебаниями, и новые инвесторы присоединились к ажиотажу. Огромная прибыль, немного жадности и большое волнение в ожидании подтолкнули BTC с первоначальной стоимости в девятьсот долларов до двадцати тысяч долларов менее чем за двенадцать месяцев. Однако, когда цена достигла пикового значения, она начала снижаться. Многие инвесторы начали продавать свои активы с целью получения прибыли.

Предложение BTC ограничено двадцатью одним миллионом, поэтому с уменьшением доступности предложения BTC вполне вероятно, что стоимость BTC продолжит постепенно увеличиваться. Однако цена будет продолжать колебаться в зависимости от психологии рынка и настроений трейдеров.