Как рынок начал новый год?

Рынок криптовалют перешел в совершенно иную точку с 25 декабря. В то время как рыночная стоимость Bitcoin на дату написания этой статьи (12 января) составляла чуть более 638 миллиардов долларов, Bitcoin достиг гораздо более высокой рыночной стоимости, чем мировые финансовые гиганты. Фактически, по сравнению с глобальными компаниями, она стала самой ценной организацией после Facebook.

С покупками, совершаемыми заведениями во время рождественских праздников, кануна Нового года и на следующей неделе, цена достигла предела в 42 тысячи долларов США, каждый день видя новый более высокий уровень (ATH). В этот период вывод этих активов на депозитарные кошельки после того, как фондовые биржи приобрели в основном через внебиржевые столы, появились комментарии о том, что покупки были совершены учреждениями. Тем временем в США произошли интересные регуляторные изменения:

После расследования SEC Ripple прокурор Нью-Йорка подал в суд на основателей Ripple за продажу нелегальных ценных бумаг, в то время как SEC был предоставлен крайний срок до 15 января, чтобы запросить документацию, подтверждающую их активы, в обмен на стейблкоины, отчеканенные на Tether. Точно так же появились новости о том, что FinCen готовит регулирование для стейблкоинов. Однако настоящие неожиданные новости пришли из OCC, и было объявлено, что банки могут использовать платформы блокчейнов для своих платежных инфраструктур и даже разрешить совершать платежи с помощью стейблкоинов. Это, конечно, усилило восходящую тенденцию на рынках.

В этом процессе, в то время как движение криптоактивов на фондовых биржах отслеживалось, глобальное падение индекса доллара спровоцировало ориентацию институциональных инвесторов на Биткоийн, особенно тех, кто хотел быть защищенным от инфляционных эффектов.

Хотя мы говорили, что мотивация к покупке для институционального инвестора предназначена в первую очередь для защиты, на данном этапе, возможно, было бы полезно обсудить, какие ценовые ожидания у институциональных инвесторов. Micro Strategy, которая возглавила эстафету корпоративных покупок Bitcoin в 2020 году, также сделала третий транш Bitcoin-транзакций, что является самой высокой суммой покупки со средней стоимостью 16 тысяч долларов США в начале восходящей тенденции в последние недели. Однако на данном этапе трудно сказать, что покупки, сделанные путем повышения цены на развивающемся рынке, совершаются для защиты активов компании. Для этого может быть две причины: 1) для долгосрочных инвестиций с ожиданием, что цена достигнет более высоких уровней, или 2) для краткосрочных спекулятивных целей. Здесь возникает следующий вопрос: Кому было оказано давление продавцов, из-за которого цена вернулась с отметки 42 тыс. Долларов? Согласно анализу, прибыльные майнеры начали большие продажи, и цена упала, в результате чего некоторые индивидуальные инвесторы присоединились к волне продаж, создав эффект FUD.


Поскольку глобальный индекс доллара, который двигался в противоположном направлении от Bitcoin, в последние дни растет, уровень цен на Bitcoin также снизился. С приходом Байдена [/i]к власти в ближайшем периоде политика администрации [i]Байдена в отношении криптовалют станет важным фактором, но тот факт, что будет напечатано больше денег и новый пакет стимулов будет реализован в качестве предвыборного обещания, создавая при этом ожидание, что некоторые из этих платежей поступят на рынки криптовалют. Считается, что инфляционные ожидания, которые это вызовет, также могут увеличить инвестиции учреждений в BTC.

Тенденции 2021 года

Хотя 2021 год дал быстрый старт рынкам криптовалют, я собрал тенденции блокчейна и экосистемы криптовалют в этом году под следующими заголовками, по моему личному мнению:

1-DeFi

Экосистема DeFi, которая очень быстро выросла со второго квартала 2020 года, привлекает инвесторов, ищущих альтернативу традиционным финансам, поскольку добыча ликвидности, заимствования, децентрализованные биржи и платформы предлагают гораздо более высокие нормы возврата, чем фиатные монеты с токенами управления и механизмами сбора доходов. стал фокусом. Хотя многие аналогичные проекты, которые были скопированы, разветвлены и превращены в среду кухонного прилавка, возникли как грибы, к концу года в некоторых протоколах стали появляться слияния и поглощения. Хотя мы сталкиваемся с приложениями, которые все еще находятся на экспериментальной стадии, контроль и контроль которых ограничены и, следовательно, открыты для взлома и злоупотреблений, Можно сказать, что некоторые проекты на DeFi становятся альтернативой традиционным финансам с пользовательскими интерфейсами и простотой доступа, которые в будущем понравятся гораздо более широкой аудитории. Хотя современные центральные банки печатают деньги произвольно, кажется возможным, что проекты, которые регулируют их предложение алгоритмически и таким образом пытаются защитить своих инвесторов, могут вдохновить на новую денежно-кредитную политику. На сегодняшний день общая сумма заблокированных активов в экосистеме DeFi составляет более 20 миллиардов долларов США. Хотя эта цифра составляет небольшую часть размера рынка криптовалют, мы наблюдаем, что количество пользователей и объем увеличивается день ото дня благодаря инновационным, инновационным и развивающимся в направлении децентрализации проектам, а система научилась сама себя благодаря ошибкам в кодах протоколов.

2-NFT

Еще одна область криптографических приложений, которая сияет в 2020 году, - это NFT. Мы видели, что произведения искусства, созданные в цифровой среде, сопоставляются с индивидуальными / неизменяемыми криптовалютами, и, опять же, они находят покупателей по высоким ценам на платформах, где эти работы продаются. Фактически, турецкий криптохудожник Мурат Пак был на повестке дня экосистемы к концу года как первый художник, который когда-либо заработал ETH за 1 миллион долларов США от продаж NFT на рынке криптоискусства. Мы становимся свидетелями не только цифрового искусства, но и коллекционных цифровых карт, игровых персонажей и даже таких активов, как участки, дома и т. Д. С платформ, созданных в виртуальном мире, когда эти NFT переходят из рук в руки по высоким ценам. Ожидается, что в 2021 году эта область будет расти и создавать новые тенденции.

3-CBDC

Хотя цифровые валюты центральных банков находят свое место как титул в экосистеме блокчейнов, все еще остается предметом споров, будут ли приложения цифровых денег государства разрабатываться в открытых сетях блокчейнов.

Мы видим, что главный импульс центральных банков и, следовательно, правительств к переходу на цифровые валюты - это желание создать безналичное общество. Хотя эти исследования кажутся продолжением новых цифровых норм, принесенных пандемией, пандемия фактически стала движущим фактором в более быстром внедрении этих фикций. Приложения цифровой валюты, которые Кристин Лагард часто озвучивала, начиная с тех времен, когда он был главой МВФ, на самом деле выступают в качестве меры предосторожности против возможности того, что развивающаяся экосистема криптовалюты может ослабить право печатать деньги, которое является одной из суверенных полномочий государств.

Целью безналичного общества является, конечно, не только предотвращение антисанитарных ситуаций при переводе наличных денег, но и регистрация всех транзакций под контролем государства. Это так плохо? Ну конечно нет. Таким образом, неформальная экономика будет зарегистрирована, и появится возможность создать устойчивую и надежную фискальную политику с более справедливой схемой налогообложения, которая будет сопряжена с ней. В то же время появится возможность мгновенно отслеживать некоторые макроэкономические данные, рассчитанные с задержкой, и, таким образом, быстро принимать меры, когда это необходимо экономическими администрациями.

С другой стороны, приложения цифровых денег предлагают уникальную альтернативу с точки зрения быстрой и низкой стоимости денежных переводов и платежей, совершаемых с высокими затратами и задержками, где банковский сектор не справляется. Технологическая инфраструктура банковского сектора в нашей стране находится на бесспорно безупречный уровень по сравнению со многими странами мира. Благодаря системе быстрой оплаты, внедренной CBRT с помощью BKM, теперь даже электронные переводы можно зачислять мгновенно. Поскольку эти системы не так развиты в Америке и Европе, мы видим, что в этих регионах появились очень успешные финтех, которые предлагают быстрые и дешевые денежные переводы.

Настоящее чудо в том, насколько прозрачными и ориентированными на конфиденциальность будут цифровые валюты MB. Прозрачности этой практики можно ожидать в цивилизованных странах, которые осознают важность прав гражданства. Однако мы можем представить, что не каждая страна может быть готова поделиться данными в условиях такой открытости. В настоящее время ни о каком конкретном проекте не слышно за пределами Китая, который реализовал использование кошельков в 5 штатах, и Швеции, которая объявила о начале тестирования.

С другой стороны, есть информация, что некоторые страны ведут переговоры с различными блокчейн-платформами. Например, в то время как Франция продолжает работать с платформой Tezos, мы видим, что CBRT также ведет переговоры с Avalanche, согласно сообщению в Twitter Джемиля Чинаси Тюрюна .

Означает ли принятие OCC приложений блокчейна банками и финансовыми учреждениями и одобрение использования стейблкоинов на самом деле, что ФРС теряет надежду на работу цифрового доллара?

4-Токенизация

Как возникает идея иметь то, что вы никогда не сможете себе позволить купить? Это может обеспечить механизм токенизации, который находит область приложения как NFT. У вас может быть редкий коллекционный предмет, старинный автомобиль, дорогие часы, произведения искусства и многое другое. Как это?

В моем посте на прошлой неделе Поскольку я объясню это подробно, я остановлюсь здесь только вкратце. Прежде всего, мы рекомендуем вам испытать это в средах или практиках, которые в настоящее время допускают это в соответствии с правовыми нормами. В этом контексте Лихтенштейн принял закон, ориентированный на рынок. Можно поставлять акции специализированных компаний на блокчейне, а также покупать и продавать их на вторичных рынках, которые вы можете выпускать с типами токенов, которые позволяют передавать права, особенно токены акций, участие, разделение прибыли и убытков, изменение собственника и прав. Таким образом, мы увидим, что у вас будет доля предмета, артефакта или транспортного средства, которые вы физически не можете позволить себе приобрести, и что технологические решения, в которых ваши права связаны с этими долями токенов и защищены смарт-контрактами, будут реализованы в 2021 году.

5-Совместимость

В самом простом смысле можно сказать, что блокчейны, работающие с разными протоколами, могут взаимодействовать друг с другом для обеспечения взаимодействия. Другими словами, мы говорим о платформах, которые действуют как мост, обеспечивающий поток данных между двумя разными сетями блокчейнов. Предполагается, что в 2021 году эти платформы найдут больше областей применения. Эти улучшения необходимо сделать не только для того, чтобы блокчейны криптовалюты или приложения кошелька DeFi взаимодействовали друг с другом, но и для корпоративных платформ блокчейнов, чтобы они могли предоставлять комплексные решения. Особенно в этих структурах, которые требуют разных определений ввода данных многими разными сторонами, такими как торговое финансирование, логистика, цепочка поставок, а также возможность построить единую сеть, охватывающую все стороны от начала до конца, как для конкуренции, так и для затрат,

Возьмем, к примеру, логистику. Многие стороны участвуют в перевозках грузов между странами. Помимо наземного транспорта, может быть морской или воздушный транспорт, а складские / складские услуги могут потребоваться в каждой точке посещения товаров. В дополнение к этому, запись всех этих данных по одним и тем же стандартам и в одной сети, когда дело касается таможни страны, страховых операций, портовых документов, коносамента и т. Д., Становится сложной и сложной задачей для применения в реальной жизни. Существуют решения, которые предназначены для комплексного решения этих услуг и сегодня достигли важной точки. Однако тот факт, что они становятся глобально инклюзивными, затруднен, поскольку для этого требуется, чтобы стороны были технологически эквивалентными в дополнение к факторам стоимости и конкуренции, упомянутым выше. На этом этапе способность платформ, которые в настоящее время выполняют определенные процессы логистической цепочки на блокчейне, общаться друг с другом, обеспечит сквозное решение, а также согласование, прозрачный мониторинг процесса, скорость и экономию затрат. Аналогичным образом, благодаря сотрудничеству независимых сетей, в которых также хранятся медицинские записи, можно будет отслеживать результаты клинических исследований, безопасность лекарств, особенно в чрезвычайных условиях, таких как пандемии, прозрачно отслеживать данные о пациентах и ​​строить цепочки поставок вакцин от начала до конца.

В 2021 году мы можем сказать, что услуги банков и финансовых учреждений по институциональной адаптации и хранению криптоактивов будут продолжать расти. С другой стороны, это будет год, когда мы часто будем сталкиваться с нормативными актами, которые законодатели будут выносить на фондовые рынки, особенно с стейблкоинами, такими как обязательство KYC по кошелькам.

Аналогичным образом, с широким использованием нормативных положений в этом году можно ожидать, что начнутся исследования по установлению стандартов бухгалтерской записи для криптоактивов. Мы также можем видеть аналогичные структуры, которые были приняты управляющими компаниями пенсионных фондов тенденции, начавшейся с Mass Mutual, и покупают Bitcoin для своих портфелей. Фактически, и даже вы видите, Bitcoin начал формировать часть резервов МБ в странах. Эта ситуация определенно вызывает серьезный сдвиг парадигмы.