Почему важна корреляция между биткоинами и фондовыми рынками?

Биткоин и криптовалюты в последние годы привлекли внимание на финансовых рынках как альтернативный инвестиционный инструмент. Инвесторы диверсифицируют свои финансовые портфели с помощью биткоинов и криптовалют, тем самым снижая риски своего портфеля.

В периоды, когда корреляция между биткоинами и фондовыми рынками ослабевает, инвесторам легче принимать решения об инвестициях в биткоин. Таким образом, благодаря Биткоину можно свести к минимуму влияние возможных потрясений на фондовых рынках. Если существует слабая корреляция между двумя переменными, маловероятно, что шок, испытанный в отношении одной переменной, распространится на другую переменную. И наоборот, если существует сильная (и положительная) корреляция между двумя переменными, можно ожидать шока в одной из переменных, за которым следует шок в другой.
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале
По причинам, упомянутым выше, слабая корреляция между Биткоином и фондовыми рынками создает среду в пользу Биткоина. И наоборот, когда корреляция между фондовыми рынками и ценами на биткоины увеличивается, инвестиционный спрос снижается из-за мотивации диверсификации портфеля.

На графике ниже мы видим совместное изменение биткоина и индекса Nasdaq. В 2022 году биткоин (синяя диаграмма) и индекс Nasdaq (оранжевая диаграмма) движутся вместе. Другими словами, наблюдается усиление корреляции между двумя переменными в 2022 году.

На графике ниже мы видим работу Bloomberg. Bloomberg рассчитывает корреляцию между индексом Nasdaq 100 и ценами на биткоины. Корреляция показала самое высокое значение последнего периода с 0,60.

В периоды, показанные красной областью на графике, корреляция рассчитывается как отрицательная, а в зеленых областях корреляция положительная. После 2020 года наблюдается положительная и высокая корреляция. С 2022 года корреляция имеет восходящий тренд.

Коэффициент корреляции принимает значения от -1 до +1. -1 указывает на самую сильную отрицательную корреляцию, а +1 указывает на самую сильную положительную корреляцию. При приближении коэффициента корреляции к 0 корреляция ослабевает. Недавняя корреляция превышает 0,60, побив исторический рекорд.