Криптовалютная кредитная платформа Celsius объявила 12 июня 2022 года, что приостанавливает все снятия средств. Заявив, что необходимо «стабилизировать объем ликвидности» из-за «экстремальных рыночных условий», платформа спросила: «Что происходит с Celsius?» привел к вопросу.

Всего через несколько часов после этого объявления токен Celsius CEL упал на 70% всего за один час. На следующий день CEL торговался с понижением более чем на 40%. Это быстрое падение CEL совпало с мрачным периодом, когда рыночная стоимость рынка криптовалют упала до менее чем 1 триллиона долларов, а биткойн упал до самого низкого значения с 2020 года.

Согласно официальному заявлению о миссии Celsius, цель платформы — «разрушить финансовую индустрию». Согласно заголовкам ведущих отраслевых СМИ, таких как Bloomberg и Financial Times, за последние несколько дней, Celsius удалось выполнить эту миссию, разрушив рынок криптовалют!

Так что же именно произошло, что Celsius вдруг пошел на такой шаг и потерпел такое обесценивание? Ответ на самом деле довольно очевиден: никто точно не знает, почему такое происходит. Известно только одно, что платформа подавала сигнал о таком коллапсе с 2021 года.

Celsius знает его как типичную кредитную платформу DeFi. Любой человек может одолжить или получить деньги. Но если заемщик должен быть на стороне, ссуда должна быть обеспечена чрезмерным залогом, то есть заемщик должен внести на депозит больше, чем он взял взаймы. Обычному гражданину это может показаться нелогичным. Однако следует отметить, что криптоденьги в настоящее время не подпадают под какое-либо правовое регулирование. По этой причине в секторе нет сборщиков долгов, чтобы предотвратить дефолт заемщиков.
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале
Таким образом, хотя DeFi обещает альтернативную финансовую систему, предлагая более конкурентоспособную доходность, чем сберегательные счета, все еще существуют барьеры для входа, основанные на капитале и технологиях.

Тем не менее, пользователи могут получить привлекательную прибыль, сделав этот важный шаг и вложив немного денег в протокол.

Согласно веб-сайту Celsius, платформа предлагает доход более 7% от стейблкоинов, таких как USDC и Tether. Доходность платформы составляет 7,25% для Polygon, 6% для Ethereum и 6,25% для биткоинов.

Затем протокол предоставляет свои объединенные токены пользователям, которые будут брать их взаймы по более высоким ставкам. Celsius настаивает на том, чтобы пользователи не использовали свои криптовалюты ни для чего, кроме заимствования внутри протокола или майнинга биткойнов. Платформа также часто публикует ряд отзывов пользователей, в которых хвалят ее «прозрачность» и «управление в режиме реального времени» как уникальное преимущество.

Краткосрочной причиной нынешних проблем Celsius считается токен Lido Staked Ether (stETH), который индексируется по отношению к ETH Ethereum. stETH означает ETH, заблокированный в цепочке маяков Ethereum 2.0. Цепочка маяков известна как цепочка, которая работает параллельно основной цепочке блоков Ethereum и, по прогнозам, в конечном итоге сольется с основной цепочкой блоков Ethereum посредством события, известного как «слияние».

На платформах DeFi stETH часто используется в качестве залога для заимствования ETH. Проблема в том, что stETH недавно потерял свой индекс в пользу ETH. Таким образом, это угрожает позициям заложенных гарантий. С одной стороны, держатели stETH продают свои активы один за другим, с другой стороны, дата слияния остается неопределенной. В результате на stETH оказывается сильное давление со стороны продавцов.

Итак, какое отношение давление на stETH имеет к Celsius? Celsius заблокировал средства клиентов в stETH. Поэтому эксперты обеспокоены тем, что возможный сценарий потери stETH своей индексации ETH может спровоцировать кризис ликвидности, что приведет к волне выкупа.

Регуляторы против протоколов кредитования в криптовалюте.

В 2021 году многие регулирующие органы подчеркивали, что считают высокодоходные протоколы кредитования криптовалюты, такие как Celsius, незарегистрированными ценными бумагами. В сентябре 2021 года четыре штата (Нью-Джерси, Техас, Алабама и Кентукки) в Соединенных Штатах (США) отправили уведомления в Celsius. В том же месяце Coinbase отложила протокол кредитования, над которым работала, после того, как Комиссия по безопасности и биржам США пригрозила судебным иском.

К этому моменту Celsius уже прекратил свою деятельность в Великобритании из-за «нормативной неопределенности». Компания решила, что переезд в Соединенные Штаты устранит стратегическое разрастание и позволит сосредоточиться на получении местных лицензий и регистраций, чтобы «обеспечить долгосрочную устойчивость Celsius и его сообщества».

В октябре 2021 года Celsius привлекла 400 миллионов долларов в ходе инвестиционного раунда, в результате чего его общая стоимость превысила 3 ​​миллиарда долларов. Когда мы подошли к ноябрю 2021 года, компания заявила, что слишком много требует повышения, и таким образом инвестиции достигли 750 миллионов долларов.

В мае 2022 года Celsius изменила свои предложения вознаграждений в соответствии с нормативными требованиями, отказавшись от суб стандартных счетов для не аккредитованных инвесторов в США. Этим шагом компания заявила, что не позволит никому, кто зарабатывает 200 000 долларов в год, и никому с 1 миллионом долларов в банке получать максимальную прибыль.

Нынешние проблемы Celsius возникли всего через месяц после краха Terra, еще одного знаменосца DeFi. Стейблкоин платформы, привязанный к доллару США, UST, почти потерял свою ценность, поскольку его вариант использования номер один с доходностью 20% на Anchor был скомпрометирован рыночной неопределенностью. За этим последовало сожжение миллиардов UST со скоростью, с которой алгоритм не мог справиться для печати LUNA, массового побега из экосистемы. Таким образом, целая экосистема была разрушена у всех на виду.

Celsius также терял много денег в процессе. В первой половине 2022 года общая сумма цифровых активов, включенных в протокол, уменьшилась с 24 миллиардов долларов до 12 миллиардов долларов.

После того, как снятие средств было заморожено, Nexo, один из основных конкурентов Celsius на рынке, предложил приобрести часть ликвидных активов фирмы, сославшись на «неплатежеспособность» Celsius.