Что такое инфляция?

Инфляция - это когда покупательная способность определенной валюты со временем снижается. Количественная оценка скорости снижения покупательной способности может быть отражена в увеличении среднего уровня цен корзины отдельных товаров и услуг в течение определенного периода времени в экономике. Увеличение общего уровня цен обычно выражается в процентах, что означает, что валюта покупает меньше, чем в предыдущие периоды.

Инфляцию можно сравнить с дефляцией, которая возникает, когда покупательная способность денег увеличивается, а цены падают.

КЛЮЧЕВЫЕ СООБРАЖЕНИЯ

- Инфляция - это скорость, с которой падает стоимость валюты и в результате повышается общий уровень цен на товары и услуги.
- Инфляция обычно подразделяется на три типа: инфляция спроса, инфляция издержек и внутренняя инфляция.
- Наиболее часто используемые индексы инфляции - это индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс оптовых цен (ИПЦ).
- В зависимости от индивидуальной точки зрения и темпов изменений инфляцию можно рассматривать как положительную или отрицательную.
- Те, у кого есть материальные активы, такие как собственность или складские товары, могут захотеть увидеть некоторую инфляцию, которая увеличивает стоимость их активов.
- Держателям денежных средств может не нравиться инфляция, поскольку она снижает стоимость их денежных активов.
- В идеале, оптимальный уровень инфляции необходим для того, чтобы в какой-то степени стимулировать расходы, а не сбережения, и тем самым способствовать экономическому росту.
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале

Понимание инфляции

По мере того как валюта обесценивается, цены растут, а товаров и услуг покупают все меньше. Эта потеря покупательной способности влияет на общую стоимость жизни простых людей, что в конечном итоге приводит к замедлению экономического роста. Экономисты сходятся во мнении, что когда рост денежной массы страны опережает экономический рост, возникает постоянная инфляция.
Для борьбы с этим соответствующий денежно-кредитный орган, такой как центральный банк страны, принимает необходимые меры для управления денежной и кредитной массой, чтобы удерживать инфляцию в допустимых пределах и поддерживать бесперебойную работу экономики.
Инфляция измеряется различными способами в зависимости от типов рассматриваемых товаров и услуг и является противоположностью дефляции, которая указывает на общее падение цен на товары и услуги, когда уровень инфляции опускается ниже 0%.

Типы индекса цен

В зависимости от выбранного набора используемых товаров и услуг, несколько типов продуктовых корзин рассчитываются и отслеживаются как индексы цен. Наиболее часто используемые индексы цен - это индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс оптовых цен (ИПЦ).

Индекс потребительских цен (ИПЦ)

ИПЦ - это показатель, который исследует средневзвешенное значение корзины товаров и услуг, которые являются основными потребностями потребителей. Она включает транспорт, питание и медицинское обслуживание.

Индекс оптовых цен (WPI)

WPI - еще одна популярная мера инфляции, которая измеряет и отслеживает изменения цен на товары до розничного уровня. Товары WPI различаются от страны к стране, но в основном включают товары на уровне производителя или оптовой продажи. Например, он включает цены на хлопок-сырец, хлопковую пряжу, хлопчатобумажные изделия серого цвета и одежду из хлопка.

Индекс цен производителей (PPI)

Индекс цен производителей - это семейство индексов, которые измеряют среднее изменение продажных цен отечественных производителей промежуточных товаров и услуг с течением времени. PPI измеряет изменения цен с точки зрения продавца и отличается от CPI, который измеряет изменения цен с точки зрения покупателя.

Защита от инфляции

Поскольку рост цен на акции включает в себя эффекты инфляции, акции считаются лучшим методом защиты от инфляции. Поскольку увеличение денежной массы практически во всех современных экономиках происходит в виде вливания банковских кредитов через финансовую систему, наибольшее непосредственное влияние на цены оказывают финансовые активы, оцениваемые в валюте, такие как акции.

Кроме того, существуют специальные финансовые инструменты, которые можно использовать для защиты инвестиций от инфляции.

Примеры инфляции

Поскольку все мировые валюты являются бумажными деньгами, денежная масса может быстро увеличиваться по политическим причинам, что может привести к быстрому росту цен. Самый известный пример - гиперинфляция, поразившая Веймарскую республику Германии в начале 1920-х годов. Страны, выигравшие Первую мировую войну, потребовали от Германии компенсации, которая не могла быть выплачена немецкими бумажными деньгами из-за государственного долга сомнительной стоимости. Германия пыталась выпустить бумажные деньги, забрать у них иностранную валюту и использовать ее для выплаты долгов.

Эта политика привела к быстрой девальвации немецкой марки, и это развитие сопровождалось гиперинфляцией. Немецкие потребители отреагировали на цикл, пытаясь потратить свои деньги как можно быстрее, понимая, что чем дольше они ожидали, это будет менее ценно. В экономику вливалось все больше и больше денег. Подобные ситуации имели место в Перу в 1990 году и в Зимбабве в 2007-2008 годах.

Часто задаваемые вопросы

Что вызывает инфляцию?

Существует три основных причины инфляции: инфляция спроса, инфляция сокращения расходов и установившаяся инфляция. Инфляция спроса относится к ситуациям, когда производится недостаточно товаров или услуг, чтобы не отставать от предложения, что вызывает рост цен на них. С другой стороны, инфляция роста затрат возникает, когда стоимость производства товаров и услуг повышается, что вынуждает предприятия повышать цены. Наконец, установившаяся инфляция, иногда называемая «спиралью заработной платы и цен», возникает, когда рабочие требуют более высокой заработной платы, чтобы не отставать от роста стоимости жизни. Это заставляет предприятия повышать цены, чтобы компенсировать рост затрат на заработную плату, что приводит к самоусиливающемуся циклу повышения заработной платы и цен.

Инфляция - это хорошо или плохо?

Слишком высокая инфляция обычно считается вредом для экономики, а слишком низкая инфляция также считается вредной. Многие экономисты утверждают, что средний уровень инфляции от низкого до умеренного составляет около 2% в год. В целом, высокая инфляция вредит вкладчикам, потому что они снижают покупательную способность сбереженных денег. Но это может принести пользу заемщикам, поскольку стоимость их непогашенного долга с поправкой на инфляцию со временем сокращается.

Каковы последствия инфляции?

Инфляция может влиять на экономику по-разному. Например, если инфляция приводит к падению валюты страны, это может принести пользу экспортерам, сделав их товары более доступными, если они будут оцениваться в валюте других стран. С другой стороны, это может нанести ущерб импортерам из-за удорожания иностранных промышленных товаров. Более высокая инфляция также может стимулировать расходы, поскольку потребители будут стремиться покупать товары как можно быстрее, прежде чем их цены продолжат расти. С другой стороны, вкладчики могут обнаружить, что реальная стоимость их сбережений снижается и ограничивает их способность тратить или инвестировать в будущее.