Вы можете подумать: «Отлично! Бесплатный ETH! В чем подвох?" и, хотя здесь нет никакого подвоха, все не так просто, как кажется на первый взгляд. Начнем с того, что стейкинг криптовалюты предназначен не только для пассивного дохода, но и для активного вклада в безопасность и работу сети блокчейнов с доказательством доли.

Стейкинг обеспечивает модель безопасности для сетей Proof-of-Stake (PoS), таких как Ethereum. Проще говоря, участники блокируют определенную сумму своих криптовалютных активов, известную как «доля». Затем эти средства выступают в качестве залога, позволяя им проверять транзакции. Если они ведут себя хорошо, они получают вознаграждение, а если они ведут себя плохо, их ставка снижается. Это обеспечивает безопасность и надежность сети. Но это еще не все.

Прежде чем вы погрузитесь в стейкинг ETH, важно разобраться в механике, лежащей в его основе. В этой статье расскажем вам, как именно работает стейкинг на Ethereum, о преимуществах и рисках, а также о том, как безопасно стейкать ETH.

Стейкинг Ethereum: что это такое?

Ethereum сегодня является вторым по популярности блокчейном. Фактически это самая популярная сеть, использующая консенсус Proof-of-Stake. Поскольку сеть настолько популярна и поддерживает смарт-контракты, она идеально подходит не только для собственных ставок, но и для всех видов приложений и платформ стейкинга. Таким образом, экосистема стейкинга Ethereum огромна и многогранна.

Система Ethereum Proof-of-Stake работает так же, как и многие другие. Чтобы стать валидатором в эфириум, вы должны поставить 32 ETH, и эти средства выступают в качестве залога. Если вы попытаетесь подорвать систему или не сможете провести точную и надежную проверку, вы рискуете потерять сделанные инвестиции в ETH. Требование к стейкингу побуждает валидаторов действовать в интересах сети.

Причина, по которой так много людей ставят ETH, заключается в получении пассивного дохода. Чтобы объяснить, что для того, чтобы стать валидатором или даже просто финансировать его, не требуется высокопроизводительное оборудование. Таким образом, вы можете легко начать зарабатывать вознаграждения.

Но прежде чем мы углубимся в технические подробности, давайте вернемся к началу и изучим истоки стейкинга на Ethereum.

История стейкинга на Ethereum

Стейкинг на Ethereum не всегда был возможен. С самого начала Ethereum полагался на механизм консенсуса Proof-of-Work, аналогичный тому, как функционирует Биткоин. Однако в сентябре 2022 года он перешел на нынешний механизм - Proof-of-Stake (доказательство доли).

Это был нелегкий шаг. Чтобы совершить переход, нужно было создать новую цепочку Beacon chain. Эта новая цепочка Proof-of-Stake началась с приема транзакций блокчейна из исходной сети Ethereum с доказательством работы. Однако для достижения достаточной децентрализации для безопасной поддержки всей сети потребовалось больше валидаторов. Таким образом, хотя Beacon chain и накопила этих новых валидаторов, она позволяла валидаторам только делать ставки, но не снимать средства. Это гарантировало увеличение числа валидаторов.

К сентябрю 2022 года цепочка Proof-of-Stake собрала достаточно валидаторов для децентрализованной поддержки всей сети Ethereum. Таким образом, существующие клиенты Ethereum деактивировали свою логику майнинга, распространения блоков и консенсуса, и отныне эти задачи стали обязанностью Beacon Chain. Тем временем эта цепочка PoS объединилась с остальной частью исходной сети Ethereum в событии, известном как Merge.

Хотя с этого момента Ethereum использовал механизм консенсуса Proof-of-Stake, переход был завершен только в апреле 2023 года с обновлением Shanghai. Это важное сетевое событие наконец позволило валидаторам вывести свои поставленные ETH и обналичить вознаграждения.

Сегодня Ethereum работает как полноценная сеть Proof-of-Stake, что означает, что вы можете ставить и снимать ETH по своему усмотрению.

Как работает стейкинг на Ethereum?

Есть несколько ключевых этапов стейкинга на Ethereum: стейкинг, проверка транзакций, получение вознаграждений или наказаний, а затем дестейкинг вашего ETH. Вот как это работает:
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале

Стейкинг вашего ETH

Стейкинг на Ethereum предполагает участие в процессе, который помогает защитить сеть и проверять транзакции. Для начала любой пользователь, желающий стать валидатором, должен сгенерировать пару ключей — закрытый и открытый ключ. Они известны как «ключи валидатора» и отвечают за идентификацию валидатора и обработку сбора вознаграждений. Именно эти ключи понадобятся любому валидатору для подписи сообщений и участия в консенсусной деятельности.

После этого пользователь должен заблокировать минимум 32 ETH в специальном смарт-контракте, называемом «депозитный контракт». Это инициирует участие валидатора в процессе размещения ставок.

Получение вознаграждений за стейкинг Ethereum предполагает проверку транзакций. Так как же это работает?

Проверка транзакций

В сети Ethereum время измеряется в эпохах, которые обычно длятся 6,4 минуты. Каждая эпоха имеет свой собственный набор валидаторов, определяемый тем, какие валидаторы ставят больше всего ETH. Каждая из этих эпох состоит из меньших временных интервалов, называемых слотами, которые обычно длятся около 12 секунд.

В течение этих 12-секундных периодов (или слотов) валидаторы по очереди предлагают блоки. Когда наступает очередь конкретного валидатора, он собирает транзакции под новым заголовком блока, а затем подписывает их своим ключом валидатора. Если в определенном слоте нет предложенных блоков, валидаторы подтверждают достоверность блоков, предложенных другими валидаторами. Для этого они используют свои ключи валидатора, чтобы подтвердить свою поддержку действительности блока — точно так же, как они предлагали бы блок.

В конце каждой эпохи валидаторы получают свои награды (или наказания), а активный набор меняется. Это означает, что новые валидаторы с достаточной ставкой получают возможность предлагать блоки и получать вознаграждения, в то время как плохо работающие валидаторы удаляются из набора. Это способствует децентрализации, поскольку гарантирует, что ни у одного валидатора не будет слишком много полномочий.

Награды и наказания за стейкинг ETH

Сумма вознаграждений за стейкинг ETH не фиксирована и может варьироваться в зависимости от количества валидаторов, участвующих в любой момент времени. Когда валидаторов меньше, протокол увеличивает вознаграждение, чтобы побудить больше людей делать ставки.

Слэшинг, с другой стороны, является суровым наказанием для неэффективных валидаторов. Поясним: если ставка валидатора сокращается, это означает, что он теряет часть своих поставленных средств и может даже потерять свою роль валидатора. Эти штрафы присуждаются валидаторам, которые предлагают и подписывают два разных блока для одного и того же слота, подтверждают наличие блока, окружающего другой, или если они делают «двойное голосование» за двух разных кандидатов в одном и том же блоке. В этих случаях 1/32 поставленной валидатором Эфира немедленно сжигается, и начинается 36-дневный период удаления, в течение которого его ставка постепенно снижается.

Дестейкинг ETH

Итак, теперь вы подтверждаете транзакции и получаете вознаграждения, но как насчет вывода поставленных на ставку ETH и вознаграждений? Если вы действительно хотите использовать свои вознаграждения, вам придется вывести свою ставку. Так как же это работает?

Ну, во-первых, вы должны предоставить системе адрес для отправки вашей ставки и вознаграждений. Хотя некоторые валидаторы изначально настраивают это при стейкинге, другие этого не делают, поэтому это ключевой шаг, если вы действительно хотите получить эти награды.

Далее вам необходимо инициировать процесс дестейкинга, потому что, к сожалению, вы не можете просто так и тут же снять свою ставку. Валидатор, который хотел бы вывести свою долю в Ethereum, должен сначала отправить в сеть запрос на вывод средств. Затем им необходимо переждать «период вывода», состоящий как минимум из четырех эпох. По истечении этого периода вывода валидаторы могут перейти в очередь на выход, но это может занять некоторое время, поскольку в течение каждой эпохи могут выйти только 16 валидаторов. Это означает, что если множество валидаторов захотят вывести свою ставку одновременно, они могут некоторое время подождать в очереди на выход.

Важно отметить, что как только вы начнете этот процесс, у вас больше не будет возможности обрабатывать или проверять транзакции, и вы перестанете получать вознаграждения. Тем не менее, как только процесс будет завершен, вы получите обратно свою ставку вместе со всеми вознаграждениями.

Способы стейкинга ETH

Итак, теперь вы знаете все о том, как работает стейкинг на Эфириум, как насчет того, чтобы сделать стейкинг ETH самостоятельно? На самом деле существует несколько разных способов поставить ETH, и не все из них требуют инвестиций в размере 32 ETH. Если вы хотите получать пассивный доход, обеспечив безопасность сети, есть несколько способов сделать это.

Соло-стейкинг Эфириум

Принять участие в индивидуальном стейкинге (также известном как нативный стейкинг) означает самому стать валидатором. По сути, это способ участвовать, помогая проверять транзакции и защищать сеть. Вместо того, чтобы полагаться на других в выполнении этой работы, вы берете на себя ответственность и получаете все связанные с этим награды.

Чтобы стать индивидуальным стейкером, вам необходимо инвестировать минимум 32 ETH. Это действует как залог, обеспечивающий эффективную проверку транзакций. Но это еще не все, что вам понадобится. Вам также понадобится компьютер, который постоянно подключен к Интернету. На этом компьютере должен быть запущен клиент Ethereum, который, по сути, представляет собой программное обеспечение, содержащее всю информацию блокчейна. Если компьютер, который вы используете, работает неправильно, ваша ставка может быть снижена. Это означает, что одиночное размещение ставок сопряжено с бременем ответственности, плюс барьер для входа (32 ETH) довольно высок.

Тем не менее, соло стейкинг на Ethereum представляет собой золотой стандарт для ставок. Хотя он предполагает больше обязанностей, чем другие способы, он также приносит гораздо большую награду. Если вы сами возьмете на себя работу по стейкингу, вам не придется делиться этими наградами с другими участниками.

Однако, если постоянная ответственность кажется вам слишком сложной, это не единственный вариант.

Стейкинг эфириум как услуга

Стейкинг как услуга позволяет вам делегировать процесс стейкинга стороннему поставщику, а это означает, что вы можете получать вознаграждения без управления собственным узлом валидатора. Это также известно как «финансирование валидатора» и позволяет вам оставить более технические аспекты размещения ставок кому-то другому, наслаждаясь при этом преимуществами собственных вознаграждений за блоки. При таком типе ставок вам все равно потребуется настроить учетные данные валидатора, сгенерировать ключи и внести 32 ETH. Однако оттуда служба будет проверять транзакции от вашего имени.

Несмотря на удобство, этот тип ставок также предполагает доверие валидатору ваших средств. Если они будут вести себя плохо, ваши награды тоже будут сокращены.

Конечно, сборы — это еще один аспект, который следует учитывать. Поясним: организация, предлагающая эту услугу, делает это, чтобы самостоятельно заработать деньги. Как и любой бизнес, они будут использовать ваши средства для получения прибыли. Это означает, что вы, возможно, не получите вознаграждение, пропорциональное вашей ставке.

Тем не менее, существует бесчисленное множество надежных поставщиков услуг, которые помогают новичкам получать пассивный доход от своих инвестиций, и некоторые из них довольно прибыльны. Вознаграждения от этих сервисов намного лучше, чем при использовании пулов ставок.

Хотя этот метод гораздо более прост, чем нативный (индивидуальный) стейкинг, он по-прежнему имеет большой барьер для входа, поскольку не у всех есть 32 ETH для финансирования валидатора.
А как насчет методов ставок, которые не требуют больших инвестиций?

Объединенный стейкинг

Как и финансирование валидатора, объединенная ставка позволяет людям получать вознаграждения за стейкинг без необходимости обширных технических знаний или запуска собственного узла валидатора. Однако для этого также не требуются инвестиции в размере 32ETH.

Вместо того, чтобы делать ставки в одиночку, вы также можете объединиться с другими людьми. С помощью этого метода участники могут внести любое количество криптовалюты в пул ставок. Затем оператор пула использует общие средства для участия в нативном стейкинге. Когда оператор получает вознаграждения, он затем распределяет их между участниками пула ставок относительно их первоначальной ставки.

Ликвидный стейкинг эфириум

Некоторые платформы для пуловых ставок предлагают пользователям токены в обмен на их инвестиции. Эти токены ERC-20 известны как токены ликвидных ставок (LST), и они привязаны к стоимости первоначального актива, что означает, что стейкеры по-прежнему могут использовать свои заблокированные средства на платформах DeFi и приложениях блокчейна. Это ключевое преимущество, поскольку большинство других типов ставок требуют, чтобы вы блокировали средства таким образом, чтобы вы не могли их использовать.

Какой бы метод пула ставок вы ни использовали, важно учитывать его недостатки. Например, пуловая ставка требует, чтобы стейкеры доверяли оператору пула. Если оператор неправильно проверяет транзакции, это влияет на все вознаграждения участника. Еще один аспект, который следует учитывать, — это надежность пула. Многие пулы ставок используют смарт-контракты для объединения средств пользователей, однако это представляет собой риск. Если в контракте есть ошибка, злоумышленники могут воспользоваться этой слабостью и потенциально получить доступ к средствам пула.

Централизованный стейкинг эфириум на бирже

Централизованный стейкинг эфириум на бирже предполагает размещение ваших криптовалютных активов на централизованной биржевой платформе для участия в стейкинге и получения вознаграждений. Этот подход предлагает удобную альтернативу пуловым ставкам, но он также сопряжен со своими рисками.

На централизованных биржах вы, как правило, вынуждены использовать кастодиальные кошельки платформы. Это означает, что они сохраняют за собой право собственности на закрытые ключи, присвоенные вашей учетной записи, и, следовательно, на хранение ваших активов. Это может вызвать проблемы, если биржа отключится или закроет свои операции по ставкам. В этом случае вы доверяете платформе выплатить вам вознаграждение и предоставить вам доступ к вашим средствам, что может произойти не всегда.

Преимущества размещения эфира

Итак, теперь вы знаете все различные методы ставок на Ethereum, но как насчет преимуществ?

Потенциал пассивного дохода
Основным преимуществом размещения эфира является возможность получать пассивный доход. Ставя Эфир в сети, вы способствуете проверке и безопасности транзакций, а взамен получаете вознаграждение. Эти вознаграждения являются стимулом для участников активно поддерживать сеть Ethereum, делая ставки средством получения постоянного дохода без активной торговли или инвестиций в другие активы.

Относительная стабильность сети
Ставка на эфир также менее рискованна, чем на другие криптоактивы, поскольку его популярность означает, что он менее волатильен, чем некоторые другие криптовалюты. Будучи второй по популярности сетью, Ethereum может похвастаться стабильностью, глобальным распространением и надежной безопасностью, которые выделяют ее среди других.

Риски размещения эфира

Стейкинг Эфира сопряжен с изрядной долей соображений.

Колебания неизбежны
Даже самые стабильные криптовалюты по-прежнему сталкиваются с колебаниями рынка, которые могут существенно повлиять на ваши вознаграждения за ставки. Например, если вы решите поставить ETH, а цена упадет, вознаграждение, которое вы получите за стейкинг, может не покрыть потери от волатильности.

Ограниченный контроль над вашей криптовалютой
Пока вы не участвуете конкретно в ликвидных ставках, ваша ликвидность по существу заблокирована на определенный период времени, а это означает, что у вас не будет немедленного доступа к этим средствам. Это может быть опасно, когда речь идет о волатильности или неопределенности рынка.

Доверие к платформе стейкинга
Наконец, самый большой риск при размещении ETH — это выбранная вами платформа. Нативная (индивидуальная) ставка на Ethereum обычно считается безопасной — ее протокол хорошо проверен в работе. Однако другие методы ставок сопряжены со своими рисками. Как уже упоминалось, централизованные биржи контролируются единой организацией и сохраняют контроль за вашими средствами. Затем более децентрализованные варианты, такие как пул ставок, используют смарт-контракты, которые потенциально могут быть использованы в случае возникновения ошибки. В результате крайне важно тщательно исследовать и выбирать надежные платформы, которые отдают приоритет функциям, соответствующим вашей толерантности к риску и инвестиционным целям.

Как стейкать ETH

Начинаем свой путь по стейкингу на Ethereum
Прежде чем вы начнете делать ставки, одна из наиболее важных частей пути — это исследования и аналитика. Хорошей практикой является вести учет того, насколько прибыльным является ваш опыт ставок, если вообще он есть. Помните: криптовалюты — это волатильные активы, и Эфир — не исключение.

Принимая во внимание так много переменных, вам может пригодиться калькулятор вознаграждения за ставку. Этот ценный инструмент может дать вам точные прогнозы вознаграждений, которые вы можете получить. Все, что вам нужно сделать, это ввести числа, и эти калькуляторы проанализируют финансовые выгоды, связанные с различными сценариями ставок.

После этого вам останется только выбрать метод, поэтому давайте объясним, как ставить ETH:

Как сделать одиночную ставку ETH

Начало работы с индивидуальным стейкингом в сети Ethereum включает в себя несколько ключевых шагов, обеспечивающих плавный и безопасный процесс.

Во-первых, вам нужно будет купить оборудование. Узел валидатора можно запустить на обычном компьютере, но для достижения максимальной производительности рекомендуется выделить одно аппаратное обеспечение для проверки транзакций. Оттуда вам нужно будет установить «клиент» Ethereum, который, по сути, представляет собой программное обеспечение, запускающее блокчейн Ethereum. Если у вас есть знание командной строки, вы можете настроить ее самостоятельно. В противном случае вы можете использовать Dappnode, чтобы настроить его за вас.

Затем вам необходимо синхронизировать как клиент уровня консенсуса (отвечающий за поддержание соглашения о состоянии блокчейна), так и клиент уровня исполнения (который занимается смарт-контрактами и транзакциями приложений на виртуальной машине Ethereum). Это означает, что ваш компьютер должен обновиться до самой последней копии блокчейна Ethereum. После этого вам нужно будет сгенерировать ключи валидатора и внести 32 ETH на адрес депозитного контракта. Это активирует ваш узел, который вы можете отслеживать и контролировать с помощью ключей валидатора. Для получения дополнительной информации обязательно ознакомьтесь с документацией Ethereum.org о том, как запустить узел .

Как сделать стейкинг ETH с помощью Ledger

Экосистема Ledger предлагает на выбор несколько вариантов стейкинга. Независимо от того, много ли у вас ETH или мало, для вас есть простое решение по стейкингу. Кроме того, делая ставки через экосистему Ledger, вы также можете хранить свои ключи, что в настоящее время невозможно с помощью централизованных платформ стейкинга

С Ledger Live у вас есть несколько вариантов начать пассивно зарабатывать вознаграждения в ETH.

Ваш первый вариант — безопасно и легко пополнить счет валидатора Kiln. Чтобы начать, запустите приложение Ledger Live, подключите свое устройство Ledger и перейдите на вкладку «Обнаружение». Вы сможете выбрать сумму ETH, которую хотите поставить (только помните, что она должна быть кратна 32). Кроме того, Kiln проведет вас через все необходимые шаги, включая настройку учетных данных валидатора и загрузку ключей подписи.

Если у вас нет лишних 32ETH, вы также можете получить доступ к пулу ставок через экосистему Ledger. Через Lido вы можете участвовать в ликвидных ставках, то есть вы можете ставить на кон все, что можете, и получать взамен stETH, LST. Этот токен ERC-20 привязан к цене ETH, но также доступен для использования в других протоколах, приложениях DeFi или приложениях блокчейна. Используя этот метод, вы можете получать вознаграждения, используя эти токены для продолжения изучения web3.