Что такое крах фондового рынка?

Обвал фондового рынка - это быстрое и часто неожиданное падение цен на акции. Обвал фондового рынка может быть побочным эффектом крупного катастрофического события, экономического кризиса или краха долгосрочного спекулятивного пузыря. Общественная паника по поводу краха фондового рынка также может внести большой вклад в крах и вызвать панические продажи, которые еще больше снизят цены.

Ключевые выводы о крахе фондовых рынков

- Обвал фондового рынка - это внезапное падение цен на акции, которое может вызвать длительный медвежий рынок или указать на будущие экономические проблемы.
- Обвал рынка может усугубиться в форме поведения толпы инвесторов к продаже в страхе и панике на рынке.
- Чтобы предотвратить крах фондового рынка, необходимо принять ряд мер, включая автоматические выключатели и торговые ограничения, чтобы смягчить воздействие внезапного краха.

Понимание краха фондового рынка

Хотя не существует определенного порога для обвалов фондового рынка, они обычно считаются внезапным двузначным процентным падением фондового индекса в течение нескольких дней. Обвал фондового рынка часто оказывает значительное влияние на экономику. Продажа акций после внезапного падения цен и покупка слишком большого количества акций с маржой до того, как кто-то другой, - это первые два из наиболее очевидных способов, по которым инвесторы теряют деньги при крахе рынка.
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале
Еще один крупный кризис произошел на рынке жилья и недвижимости в 2008 году, что привело к тому, что мы сейчас называем Великой рецессией. Внезапный обвал, произошедший в мае 2010 года, унесший триллионы долларов от курсов акций, был определен как высокочастотная торговля.

Что делать, чтобы избежать краха фондового рынка?

После аварий в 1929 и 1987 годах были приняты меры по предотвращению несчастных случаев из-за паники акционеров, продающих свои активы. К таким мерам относятся ограничения торговли или автоматические выключатели, которые блокируют любую торговую деятельность на определенный период времени после резкого падения цен на акции в надежде стабилизировать рынок и предотвратить его дальнейшее падение.

Например, на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) есть набор пороговых значений для защиты от сбоев. Они предоставляют торговые остановки на всех рынках акций и опционов во время серьезного падения рынка, измеряемого однодневным падением индекса S&P 500.
Обвалы фондового рынка сводят на нет стоимость вложений в акционерный капитал и наносят наибольший ущерб тем, кто рассчитывает на возврат инвестиций при выходе на пенсию. Хотя падение цен на акции может произойти в течение дня или года, их обвалы обычно следуют за рецессией.

Что такое черный понедельник?

Черный понедельник случился 19 октября 1987 года, когда промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) потерял почти 22% за один день. Инцидент Черного понедельника ознаменовал начало обвала глобального фондового рынка, а Черный понедельник стал одним из самых печально известных дней в финансовой истории. К концу месяца большинство крупных бирж упали более чем на 20%.

Основные итоги Черного понедельника

- Черный понедельник относится к обвалу фондового рынка 19 октября 1987 года, когда индекс DJIA потерял почти 22% за один день, что вызвало обвал мирового фондового рынка.
- SEC разработала ряд защитных мер, таких как торговые бордюры и автоматические выключатели, чтобы предотвратить паническую распродажу.
- Извлекая уроки из «Черного понедельника», инвесторы могут предпринять превентивные меры, чтобы снизить вероятность аналогичного обвала фондового рынка.

Понимание Черного понедельника

Причина огромного обвала фондового рынка не может быть объяснена каким-то одним новостным инцидентом, поскольку в выходные до обвала не было опубликовано никаких важных новостей. Однако многие события собрались вместе, чтобы создать атмосферу паники среди инвесторов. Например, торговый дефицит США увеличился по сравнению с другими странами. Компьютеризированная коммерция, которая все еще не является доминирующей силой сегодня, все чаще присутствует во многих фирмах Уолл-стрит. Обвал фондового рынка 1987 года показал роль финансовых и технологических инноваций в увеличении волатильности рынка.

Возможно ли это снова?

Начиная с «черного понедельника», на рынок был выпущен ряд защитных механизмов, таких как торговые ограничения и автоматические выключатели, чтобы предотвратить панические продажи. Однако алгоритмы высокочастотной торговли (HFT), управляемые суперкомпьютерами, перемещают огромные объемы всего за миллисекунды, что увеличивает волатильность.

В разгар глобальной вспышки COVID19 в 2020 году рынки потеряли аналогичные суммы в марте, поскольку уровень безработицы достиг самого высокого уровня со времен Великой депрессии, а затем восстановился летом того же года.