Фьючерсные контракты на криптовалюту - это соглашения о покупке и продаже актива по определенной цене в будущем. Это действует как инструмент защиты предприятий и промышленности от будущих колебаний цен. Однако этими контрактами могут торговать и спекулянты.

Если вы какое-то время следили за криптовалютами, вы, вероятно, слышали термин «фьючерсы» не раз. Новости о фьючерсных предложениях от CME, Cboe и Bakkt являются наиболее важными. Благодаря этим новостям была создана волна энтузиазма инвесторов по поводу появления на рынке нового корпоративного денежного будущего. Но что такое фьючерс на криптовалюту и почему людей это волнует? Кроме того, есть ли возможность для обычного розничного инвестора принять участие? Именно по этой причине мы, как BeInCrypto, подготовили для вас руководство по таким темам, как, что такое фьючерсные сделки, почему о них следует заботиться и где участвовать в этом событии.

Как работают фьючерсные контракты?

Фьючерсы - это просто соглашение между двумя сторонами о покупке и продаже актива по определенной цене в определенное время в будущем. Давайте посмотрим на простой пример:

Цена на нефть - 100 долларов за баррель. Трейдер А считает, что в следующие 3 месяца цена вырастет. Трейдер Б принимает во внимание обратное. Другими словами, он говорит, что его цена снизится. Таким образом, заключается контракт, и они соглашаются, что в течение 3 месяцев трейдер A получит 500 баррелей нефти от трейдера B по фиксированной цене в 100 долларов. Таким образом, что бы ни происходило на рынке, трейдер А будет покупать нефть по согласованной цене. Если то, что говорит Трейдер А, верно и цена на нефть вырастет, он может купить нефть в течение 3 месяцев, а затем вернуться и продать ее по текущей рыночной цене. Таким образом, это приносит прибыль. Если то, что говорит трейдер А, неверно и цены значительно упадут, ему все равно придется покупать нефть по определенной цене. Однако теперь он остался с активом ниже его стоимости.

Та же самая логика обратным образом применима к Трейдеру Б, продавцу. Если цена повышается, трейдер Б теряет прибыль, потому что ему все равно приходится продавать нефть по 100 долларов за баррель. Однако если цена упадет, продавец эффективно защитит свой бизнес от убытков.

Спекулянты

В этом суть наличия фьючерсных контрактов. То есть они защищают инвесторов от волатильности и непредсказуемых новостей , влияющих на рынок . Они часто используются в крупных отраслях, чтобы получить определенную степень уверенности в том, сколько активов будет стоить в ближайшие месяцы. Однако сами контракты также можно покупать и продавать. Это создает рынок для спекулянтов. Эти контракты становятся более или менее ценными в зависимости от того, как рынок изменился с момента его создания и сколько времени осталось до истечения срока.

Рассмотрим только что упомянутый контракт на покупку 100 долларов за баррель бензина. По истечении трех месяцев должна состояться согласованная сделка. Но если до этой даты осталась всего одна неделя, а рыночная цена вырастет до 500 долларов за баррель, тогда сам контракт фактически принесет держателю 200 долларов. Бочки от 100 до 500 долларов будут стоить всего 50 000 долларов, но сейчас эти баррели стоят 250 000 долларов. Если трейдер А не хочет возиться с баррелями, он может просто продать контракт тому, кто хочет заключить сделку, если срок его действия не истекает. Поскольку стоимость контракта слишком высока, Трейдер А по-прежнему будет получать хорошую прибыль.

Фьючерсы на криптовалюту ничем не отличаются. Bitcoin Если вы думаете, что цена вырастет, вы можете купить и оставить. Тогда, если вы правы, можете продать. Однако фьючерсные контракты предлагают инвесторам способы заработать деньги на движении цены Bitcoin без необходимости держать Bitcoin напрямую. Это может иметь несколько преимуществ. Во-первых, потому что большая часть торговли криптовалютой еще не регулируется или плохо регулируется на рынке, но есть гораздо более четкие правила торговли фьючерсами. Инвесторы не опасаются, что правила фьючерсов изменятся в следующие пять лет, потому что этого не произойдет. Однако для криптовалют эта ситуация немного более размытая. Что касается правил, Фьючерсы также дают инвесторам возможность зарабатывать деньги на Bitcoin в тех областях, где это явно запрещено. В конце концов, похоже, что они официально не покупают и не продают Bitcoin, единственная работа, которую они делают, - это контракты. Это означает, что деньги можно вывести с рынка с гораздо меньшим риском, чем при торговле ими.

Важность кредитного плеча

Последнее преимущество фьючерсов - это кредитное плечо. Кредитное плечо возникает, когда биржа позволяет вам вкладывать только часть вашего капитала для инвестирования, а остальное они делают сами. Допустим, вы хотите торговать Bitcoin на сумму 100 долларов, но у вас есть только 10 долларов. Если биржа рекомендует кредитное плечо, это означает, что они предоставят деньги для сделки в 100 долларов. Теперь ваша прибыль в 10 раз превышает прибыль. Однако вы также получаете более высокий риск. Если рынок не будет развиваться правильно, вы потеряете свои деньги намного быстрее, чем если вы внесете эти деньги, то есть 10 долларов, непосредственно в Bitcoin.

Подумайте об этом так: если вы купили Bitcoin за 10 долларов, и его рыночная капитализация упала до 9 долларов, вы просто потеряли доллар. Более того, у вас все еще есть Bitcoin , и он, вероятно, снова вырастет в какой-то момент в будущем. Теперь предположим, что те же 10 долларов используются в качестве обеспечения для позиции с кредитным плечом 10x. Если рынок упадет на 10%, ваша позиция в 100 долларов составит всего 90 долларов. В результате биржа закрывает ваш ордер и забирает ваш капитал для компенсации собственного убытка. Таким образом, тот же самый плохой день либо вызовет временное снижение стоимости вашего актива, либо приведет к удалению всей вашей учетной записи. Вот как опустошаются пользователи кредитного плеча из-за небольших движений на рынке.

Кто предлагает фьючерсные контракты на криптовалюту?

Существует множество вариантов фьючерсов на криптовалюту, но какой из них вы будете использовать, зависит от того, какой опыт вы хотите. Корпоративные услуги несколько ограничены, но они организованы и будут намного удобнее для более традиционных трейдеров. На данный момент доступны только варианты корпоративных услуг для Bitcoin, но мы уверены, что в будущем они появятся и для других активов. Основными поставщиками в этой области являются CME Group и Bakkt . Cboe также некоторое время предлагала торговлю фьючерсами на Bitcoin , но в настоящее время у нее нет такой функции. Как правило, использование этих типов счетов ограничено, и даже для открытия счета требуется минимальная сумма денег. Следовательно, этот вариант не подойдет для многих новых инвесторов и инвесторов с низкими доходами.

Биржи криптовалюты, предлагающие фьючерсы

К счастью, есть сервисы, доступные на некоторых крупных биржах криптовалют. Такие биржи, как BitMex , Kraken и Binance, предлагают трейдерам кредитное плечо и торговлю фьючерсами более скромными способами. Регистрация такой учетной записи по-прежнему потребует некоторой бюрократии, потому что эти биржи используют политику KYC. Однако он не будет сильно отличаться от любого из основных доступных в настоящее время рынков криптовалют.

Преимущество использования реальной криптовалютной биржи для фьючерсов заключается в том, что они предлагают гораздо больше, чем просто предложения Bitcoin-контрактов. Все биржи, о которых мы говоримEthereum ,Litecoin ,Bitcoin Cash. Они предоставляют множество продуктов, которые содержат основные монеты, такие как XRP. Это дает пользователям больше гибкости и позволяет применять более сложные стратегии. Фактически, еще одно преимущество, о котором мы уже упоминали, заключается в том, что вы можете начать с гораздо меньшими деньгами, чем при выборе одного из корпоративных предложений. Таким образом, вам не нужно быть богатым трейдером, у которого уже есть место, чтобы открыть у него счет. Это свидетельство видения того, что криптовалюта предоставляет финансовые средства всем людям, а не только богатым.

Однако самым большим недостатком является то, что сами эти биржи и их фьючерсы в большинстве случаев не регулируются. Здесь снова есть некоторая неуверенность в том, как ближайшие годы будут определять политику. Binance, например, совсем недавно закрыл свои двери для американских клиентов. Несомненно, он быстро открыл новый филиал в США. Но дело в том, что всегда есть шанс, что правила на этой платформе изменятся. В то время как Bakkt и CME уже существуют в правовой базе, которая не сильно изменится, этого нельзя сказать об этих новых и несколько экспериментальных предприятиях.

Результат

В этой статье мы коснулись того, что такое фьючерсы на криптовалюты и где к ним можно получить доступ. Конечно, каждый трейдер должен решить, является ли этот вопрос той финансовой сферой, которая его интересует. Для некоторых преимущества могут не перевешивать отрицательные аспекты, и некоторые люди предпочитают иметь актив, а не иметь контракт, связанный с активом. Тем не менее, есть много тех, кто хочет иметь доступ только к криптовалюте через фьючерсы, и бесспорный вклад фьючерсов продолжает стимулировать рынок и увеличивать интерес. Независимо от того, выберете вы этот путь или нет, фьючерсы, основанные на децентрализованных активах, похоже, набирают популярность только тогда, когда рынок созревает. Хотя пользователи не торгуют фьючерсами.