Что такое Цифровая валюта Центрального банка (CBDC)?

Цифровые деньги центрального банка - это цифровая форма бумажных денег. Текущая концепция CBDC напрямую вдохновлена ​​Bitcoin. Но CBDC также отличается от виртуальной валюты и криптовалюты, которые не выпускаются государством и не имеют статуса законного платежного средства, заявленного правительством. В этой статье мы постараемся ответить на вопросы о цифровой валюте ЦБ.

Что такое цифровая валюта центрального банка (CBDC)?

Цифровая валюта Центрального банка (CBDC) представляет собой цифровую форму фиатной валюты определенной страны (или региона). Цифровая валюта Центрального банка (CBDC) выпускается и регулируется компетентным денежно-кредитным органом страны.

Банк Англии определил CBDC как электронные деньги ЦБ со следующими характеристиками:

- Более доступный
- Потенциально имеет гораздо больше функциональных возможностей для розничных транзакций, чем наличные деньги,
- Он имеет операционную структуру, отличную от других типов денег Центрального банка, и позволяет ему потенциально служить другой основной цели.

Понимание цифровой валюты Центрального банка (CBDC)
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале Традиционные органы банковского регулирования во всем мире изо всех сил пытались контролировать растущее влияние популярных криптовалют, таких как Bitcoin и Ethereum, работающих в сети блокчейнов. Эти типы виртуальных валют приобрели огромную популярность из-за их децентрализованного и ненормативного характера. По этой причине он стал угрозой для сегодняшней традиционной банковской системы, действующей под контролем регулирующего органа страны (например, центрального банка). Нет ясности в отношении какого-либо надлежащего поддержания резервов для поддержки оценок криптовалют. Кроме того, продолжающийся запуск новых криптовалют вызывает опасения по поводу возможности мошенничества, воровства и пиратства.

Не имея возможности контролировать рост и влияние таких криптовалют, многие ведущие центральные банки по всему миру работают над запуском своих собственных версий криптовалюты. Банки, которые еще не начали работать, рассматривают возможность сделать это. Эти регулируемые криптовалюты называются цифровыми валютами центрального банка. Эти монеты будут эксплуатироваться соответствующими денежно-кредитными органами или центральными банками конкретной страны. CBDC, также называемый цифровыми фиатными валютами или цифровой базовой валютой, будет действовать как цифровое представление фиатной валюты страны. Он также будет обеспечен соответствующими денежными резервами, такими как золото или валюта.

Особенности цифровой валюты Центрального банка (CBDC)
Каждая единица CBDC будет действовать как безопасный цифровой инструмент, эквивалентный бумажному счету, и может использоваться как способ оплаты, хранилище значений и расчетная единица. Как и бумажная валюта с уникальным серийным номером, каждая единица CBDC будет отличаться, чтобы предотвратить подделку. CBDC будет частью денежной массы, контролируемой Центральным банком. По этой причине он будет работать с другими регулируемыми форматами валюты, такими как монеты, облигации, банкноты и облигации. CBDC взяла лучшее из обоих валютных миров. Он направлен на обеспечение удобства и безопасности цифровой формы, такой как криптовалюты, и регулируемого, обеспеченного резервами денежного обращения традиционной банковской системы. Конкретный центральный банк или другой компетентный денежно-кредитный орган страны,

Банк Англии (BOE) был пионером, запустившим предложение CBDC. Далее следуют Народный банк Китая (НБК) и Банк Канады (БК). Центральные банки других стран, таких как Уругвай, Таиланд, Венесуэла, Швеция и центральные банки Сингапура, также изучают вероятность и обоснованность предложения CBDC.

Преимущества цифровой валюты Центрального банка (CBDC)
Основные потенциальные преимущества, которые побуждают центральный банк изучать CBDC:

Эффективность: CBDC могут уменьшить трение в существующих платежных системах, потенциально снижая стоимость и увеличивая скорость транзакций, обеспечивая при этом точность.

Более широкая налоговая база: CBDC потенциально могут повысить экономическую активность для эффективной налоговой базы, ограничить уклонение от уплаты налогов, увеличить налоговые поступления и предотвратить использование CBDC в незаконных целях.

Гибкая денежно-кредитная политика: CBDC могут способствовать новой гибкости денежно-кредитной политики, теоретически позволяя центральным банкам устанавливать отрицательные номинальные процентные ставки без каких-либо разрушительных скидок с вертолетов или изъятия денег центральным банком.

Окупаемость: CBDC могут выступать в качестве опоры для частных платежных систем и устранять риск нарушения работы платежных систем во время кризиса.

Финансовая доступность : CBDC могут выступать в качестве шлюза для лиц, имеющих и не имеющих банковские счета, для доступа к системам электронных платежей и, возможно, другим финансовым продуктам и услугам.

Риски цифровой валюты Центрального банка (CBDC)
Многие потенциальные преимущества CBDC необходимо сопоставить как с финансовыми, так и с техническими потенциальными рисками, включая:

Ликвидация банковской системы: большинство планов CBDC включают двухуровневую архитектуру. CBDC сам по себе служит основным функциональным уровнем. Существующие неправительственные финансовые учреждения управляют вторым уровнем, который взаимодействует с пользователями. Тем не менее, уменьшая количество транзакций и, возможно, даже предоставляя процентные счета, CBDC могут устранить важные области банковской системы.

Неверная калибровка государственного вмешательства: баланс между поддержанием адекватного надзора со стороны центрального банка и предоставлением возможности для инноваций влечет за собой риски переоценки обеих сторон.

Финансовые риски, возникающие из-за отсутствия опыта и потенциала в области регулирования : регулирующие органы могут разработать инструменты и опыт для решения серьезных структурных изменений и финансовых инноваций, вызванных CBDC.

Потеря конфиденциальности : учитывая ограничения технологий, которые увеличивают текущую конфиденциальность, разработчикам CBDC следует с самого начала рассмотреть юридические и технические ограничения.

Технологические уязвимости или выявленные недостатки конструкции: даже при консервативном дизайне CBDC будут представлять собой технический эксперимент с риском серьезных сбоев информационной безопасности. Недостатки дизайна бывает особенно трудно исправить.