Что такое спотовый ETF на биткоин? Руководство для начинающих

Биткоин, первая и крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта, в значительной степени изменил традиционную финансовую индустрию. Хотя базовая технология и варианты использования блокчейна расширились с появлением децентрализованного финансирования (DeFi) через Ethereum, биткоин нашел инновационные методы инвестирования, такие как торгуемые фонды (ETF).

Биржевые фонды позволяют инвесторам получить доступ к базовому активу без прямых инвестиций в него. Таким образом, спотовые ETF на биткоин помогают инвесторам воспользоваться ценовыми движениями биткоина, фактически не владея BTC. Если вы новичок в этой сфере и не имеете представления о спотовых ETF на биткоин, вы попали по адресу. Вы узнаете, что такое спотовый биткоин-ETF, почему важно его одобрение в США и какое влияние он окажет на индустрию криптовалют.

Что такое спотовый биткоин-ETF?

Спотовый биткоин-ETF или спотовый биржевой фонд на биткоин — это финансовый инвестиционный инструмент, который сочетает в себе традиционную концепцию ETF со сложной криптовалютой биткоин. Инвесторы получают доступ к рынку биткоина, инвестируя в спотовые ETF на биткоин, без прямой покупки токенов BTC.

Вместо того, чтобы обращаться к платформам обмена криптовалют и разбираться в сложном мире криптокошельков, включающем закрытые и открытые ключи, инвесторы могут покупать спотовые ETF на биткоин на регулируемых и традиционных брокерских платформах. Эта доступность и удобство являются благом для традиционных инвесторов и инвесторов институционального уровня, которые хотели бы воспользоваться ростом биткоина, оставаясь в стороне от соопутствующих криптовалюте хлопот.
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале
Правительство США еще не одобрило спотовые ETF на биткоин, но некоторые из них существуют за пределами США. Один из спотовых ETF на биткоины, 21Shares Core ETP (CBTC), был запущен в Швейцарии генеральным директором и соучредителем 21Shares Хани Рашваном.

Однако, именно запуск спотовых биткоин-ETF в США может подтолкнуть криптовалюту к массову принятию, поскольку тогда крупнейшие инвестиционные фонда мира, такие как BlackRoc откроют своим клиентам доступ к криптовалюте.

Как работает спотовый ETF на биткоин?

Существует два типа биткоин-ETF — спотовые ETF на биткоины и ETF на фьючерсы на биткоина. В то время как спотовые ETF на биткоин обеспечивают прямой доступ к цене биткоина и рыночным тенденциям, фьючерсные ETF на биткоин используют фьючерсные контракты на биткоин, чтобы получить доступ к рыночным ценам на биткоин. Проще говоря, базовым активом спотовых ETF на биткоин является сам биткоин. Базовым активом фьючерсных ETF на биткоин являются фьючерсные контракты на биткоин.

Спотовый биткоин-ETF относится к текущей цене базового актива, биткоина, и отслеживают цену биткоина как можно точнее. Спотовые биржевые фонды биткоина хранят реальный биткоин в хранилище, отражая изменения биржевых цен. Они заходят на платформы обмена криптовалюты и покупают биткоин, и далее хранят его, используя методы автономного хранения с несколькими уровнями безопасности. Затем они предлагают акции спотового ETF на биткоин, основанные на их запасах в BTC, на традиционных фондовых биржах.

Инвесторы покупают спотовый ETF на биткойны аналогично тому, как они покупают акции компании на традиционных фондовых биржах, таких как Nasdaq. Уполномоченные должностные лица, стоящие за ETF, поддерживают ликвидность и гарантируют, что инвесторы смогут легко покупать и продавать активы. Когда цена Биткойна находится в восходящем тренде, то же происходит и спотовый ETF на Биткойн, и наоборот. Аналогично, спотовые ETF на биткойны предлагают удобный способ косвенного инвестирования в биткойны.

Преимущества спотового биткоин-ETF

Доступность и удобство

Спотовые ETF на биткоин предлагают удобство и доступность для инвесторов, которые не хотят вкладывать средства в биткоин напрямую. Традиционные инвесторы могут получить доступ к рынку биткоина и использовать его ценовые движения через спотовые ETF на биткоин.

Диверсификация портфеля

Представляя новый финансовый инвестиционный инструмент, спотовые ETF на биткоин позволяет инвесторам диверсифицировать свой портфель. Они не только минимизируют риск прямого инвестирования в биткоин, но и распределяют риски в своем портфеле.

Соответствие нормативным требованиям

Инвестирование в спотовый биткоин-ETF на традиционных фондовых биржах гарантирует соблюдение нормативных требований. Потому что запуск спотового ETF на биткоин предполагает получение одобрения государственных органов. Спотовые ETF — гораздо лучший способ инвестировать в биткоин по сравнению с инвестированием в криптовалютные биржи, которые не соответствуют правилам и политике.

Массовое принятие Биткоина

Спотовые ETF на биткоин поощряют традиционных инвесторов участвовать в рынке, что, в свою очередь, помогает ускорить массовое внедрение биткоина на традиционных финансовых рынках.

Риски спотовых биткоин-ETF

Нормативная неопределенность

Несмотря на то, что спотовые ETF на биткоин получают одобрение правительства перед запуском, все еще существуют некоторые нормативные неопределенности. Поскольку криптоиндустрия является относительно новой по сравнению с традиционными финансами, существует риск мошенничества и манипулирования средствами.

Отслеживание расхождений

Спотовые ETF на биткоин отслеживают движения цен на биткоин в реальном времени и работают соответствующим образом. Существует риск отслеживания расхождений и различий между биткоином и его ETF. Неликвидность акций и ребалансировка активов биткоин-фондов в хранилищах могут вызвать ошибки отслеживания.

Риски безопасности

Криптовалюты направлены на устранение единых точек сбоя за счет использования децентрализованной технологии блокчейна. Приобретение средств BTC и хранение их в хранилище может повлечь за собой некоторые риски для безопасности. ETF возвращают тот же старый риск единой точки отказа, привлекая киберпреступников.

Волатильность биткоина

Поскольку спотовый ETF на биткоин следует за ценой биткоина, существует риск резких колебаний цен. Таким образом, хотя ETF предлагают удобный способ косвенного инвестирования в BTC, они не могут устранить риск волатильности криптовалют.

Заключение: почему стотовый биткоин-ETF так важен?

Спотовые ETF на биткоин играют важную роль, устраняя разрыв между традиционными методами инвестирования и криптовалютами. Они помогают традиционным инвесторам получить доступ к рынку биткоина без фактической покупки биткоина и его хранения в цифровом кошельке. Институциональным инвесторам легче купить акции фонда, чем сам биткоин, поскольку его необходимо будет не только купить, но и безопасно хранить.

Если крупнейшие в мире инвестиционные фонды фонды смогут предлагать своим клиентам криптовалюту, это повысит на нее спрос и положительно повлияет на цену.

Несмотря на наличие таких преимуществ, как удобство, доступность и диверсификация, спотовые ETF на биткоин также имеют несколько рисков, таких как волатильность, нормативная неопределенность, ошибки отслеживания и т. д. Поэтому важно провести собственное исследование и тщательно понять условия, прежде чем инвестирование в спотовые ETF на биткоин.