Что такое криптовалютный ETF?

Обменный фонд криптовалюты теоретически работает как любой другой ETF. В то время как большинство ETF отслеживают индекс, ETF криптовалюты отслеживает один или несколько цифровых токенов.

Основная информация об ETF Crypto Money
- ETF могут быть средством от многих препятствий, мешающих крупным инвесторам выйти на рынок криптовалют.
- ETF Crypto Money могут контролировать отдельную криптовалюту или корзину различных цифровых токенов и валют.
- ETF Crypto Money уже торгуются в нескольких странах. Но до сих пор регулирующие органы в США отклонили многочисленные попытки предложить такие продукты на биржах.
- На рынке существует ряд альтернатив, которые позволяют использовать криптовалюту, не требуя от инвесторов управления цифровыми активами самостоятельно. Однако эти варианты во многих отношениях не оправдывают ожиданий по сравнению с традиционными ETF.
Фонды блокчейн позволяют инвестировать в компании, тесно связанные с рынком криптовалют.

Как работает криптовалютный ETF?
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале Для правильной работы криптовалютного ETF организация, управляющая фондом, должна иметь отслеживаемые базовые активы. Другими словами, у ETF должна быть пропорциональная доля цифровых токенов. Право собственности на эти токены затем будет представлено в виде акций, и, покупая эти акции, инвесторы в ETF также будут косвенно владеть этими токенами. После этого инвесторы в ETF увидят потенциал роста базовых активов.

Особые соображения
Итак, где сейчас находятся криптовалютные ETF? На данный момент Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заявила, что не будет одобрять криптовалютные ETF, пока рынки не продемонстрируют некоторую степень стабильности и безопасности. Однако позиция SEC не помешала некоторым сторонам запустить ETF в цифровой валюте.

Чикагская биржа опционов (CBOE), запустившая фьючерсы на Bitcoin, лоббировала SEC, чтобы она пересмотрела предыдущую блокировку фондов цифровых токенов. Кэмерон и Тайлер Винклвосс, основатели популярной биржи цифровых валют Gemini, продолжают обращаться в SEC с просьбой одобрить Bitcoin-ETF, но это терпит неудачу.

Coinbase, чрезвычайно популярная биржа цифровых валют, запустила индексный фонд, предлагающий доступ к четырем крупнейшим цифровым валютам. Однако это не совсем то же самое, что и ETF. Некоторые ETF даже предлагают небольшую долю в GBTC, но они не фокусируются исключительно на криптовалютах.

SEC заявила, что в будущем открыта возможность использования криптовалютных фондов. Это может и дальше повышать оптимизм инвесторов, если криптовалютные ETF будут развиваться в других частях мира. Например, различные рынки в Европе и Азии представили криптовалютные ETF благодаря разным уровням регулирования. Однако инвесторам из США пока придется немного подождать.

Криптовалютный ETF и трастовый фонд Bitcoin в оттенках серого (GBTC)
В настоящее время в США нет публичных криптовалютных ETF. Наиболее близким к этой концепции является фонд, известный как Grayscale Bitcoin Trust Fund (GBTC). GBTC во многих отношениях ведет себя как ETF. Он хранит Bitcoin от имени инвесторов и позволяет им торговать трастовыми акциями.

Однако спонсор фонда, Grayscale Investment Trust, взимает ежегодную комиссию за управление в размере 2% от активов фонда. Это означает значительно более высокую цену, чем у многих других ETF. Более того, GBTC, первый траст такого типа, испытал некоторые странные колебания в цене из-за изменений стоимости Bitcoin. Ожидается, что GBTC будет коррелировать с ценой Bitcoin, но пока это не всегда так. В целом, с высоким уровнем расходов и высоким минимальным объемом инвестиций GBTC еще не доступен для основных инвесторов.
Американские инвесторы, желающие участвовать в ETF с цифровой валютой, имеют ограниченные возможности. Инвестирование в международные ETF - это подход, если у них есть доступ. Это еще одна возможность, если они соответствуют строгим требованиям для инвестирования в GBTC. Но на данный момент этим инвесторам может быть лучше изучить соответствующую группу ETF, ETF с цепочкой блоков.

Технология блокчейн поддерживает пространство криптовалют и тесно связана с цифровыми токенами. Растет число ETF, ориентированных на компании, связанные с блокчейном. Сюда могут входить разработчики компьютерных процессоров и производители, тесно связанные с индустрией криптовалют. ETF, такие как Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) и Reality Shares Nasdaq NextGen Economy ETF (BLCN), позволяют инвесторам получить доступ к компаниям, ориентированным на пространство блокчейнов. Многие из этих ETF уже добились большого успеха.

Преимущества криптовалютных ETF
Некоторые из самых успешных криптовалют показали странную прибыль. Однако отрасль по-прежнему окружена неопределенностью и борется с высокой волатильностью. Вот почему многие трейдеры предпочитают использовать такой инструмент, как ETF, чтобы присоединиться к пространству криптовалюты.

Валютные ETF позволяют инвесторам использовать возможности, предлагаемые токенами, оставляя управление и безопасность профессионалам. Учитывая, что криптовалюты и обмены цифровыми токенами по-прежнему регулярно становятся мишенью воров и мошенников, понятно, почему инвесторы могут захотеть принять эту дополнительную меру.

Криптовалютный ETF имеет много преимуществ по сравнению с прямыми инвестициями в криптовалюту. Во-первых, как упоминалось выше, цифровые кошельки и биржи очень уязвимы для взлома и краж. Инвесторы, владеющие цифровыми токенами, рискуют увидеть, что их активы исчезнут практически без права регресса. Однако инвестор с ETF в цифровой валюте имеет дополнительный уровень безопасности, который поддерживает ETF в банке условного депонирования.

Еще одно преимущество криптовалютного ETF заключается в том, что его можно использовать для одновременного отслеживания нескольких цифровых токенов. Мир криптовалюты сильно сегментирован. Например, инвесторы, которые хотят сохранить корзину из 20 различных токенов, могут иметь и управлять несколькими кошельками и учетными записями на различных биржах цифровых валют.