Перспективы развития Bitcoin и Ethereum на фоне возобновления переговоров между США и Ираном и надежды на открытие Ормузского пролива

Биткоин и эфириум остаются вблизи своих недавних максимумов, поскольку возобновленные переговоры между США и Ираном вывели на первый план еще одно предложение об открытии Ормузского пролива, а снижение цен на нефть потенциально ослабит одно из давлений, поддерживающих высокую доходность казначейских облигаций.

• Иран предложил семидневный план по прекращению боевых действий и возобновлению работы Ормузского пролива до начала всеобъемлющих ядерных переговоров с Соединенными Штатами.
  

• Биткоин и Эфириум могут выиграть, если устойчивое возобновление экономической активности приведет к снижению цен на нефть и ослабит инфляционное давление и давление на доходность казначейских облигаций, оказывающие давление на рисковые активы.
  

• Аналогичные попытки возобновить работу Ормузского канала несколько раз в последние месяцы вселяли надежду на рынке, прежде чем переговоры или соглашения срывались.
  

• Биткоин столкнется с сопротивлением в районе 86 700–87 400 долларов, в то время как Ethereum потребуется отыграть 2700 долларов, прежде чем предпринять еще одну попытку достичь недавнего максимума в 2789 долларов.
  

Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил в четверг, что Тегеран предложил Вашингтону семидневный план, согласно которому боевые действия прекратятся до открытия Ормузского пролива и начала всеобъемлющих переговоров по иранской ядерной программе.

Предложение, переданное через посредников, предусматривает прекращение боевых действий, в том числе в Ливане, разблокировку как минимум 12 миллиардов долларов замороженных иранских активов, отмену санкций в отношении иранской нефти и снятие военно-морской блокады США. Иран откроет пролив по истечении седьмого дня, если эти условия будут выполнены.

Арагчи заявил, что Тегеран готов приступить к реализации плана, как только Вашингтон даст на это согласие. Американский чиновник, знакомый с ходом обсуждений, охарактеризовал переговоры через посредников как позитивные и конструктивные, но отметил, что Вашингтон не будет спешить с заключением соглашения.

Рынки уже продемонстрировали некоторую чувствительность к возможности прогресса. Цена на нефть марки WTI упала более чем на 2,5% до примерно 89 долларов за баррель 22 сентября после того, как Иран дал понять, что Ормузский пролив может быть открыт в течение недели, а цена на нефть марки Brent опустилась ниже 98 долларов. В тот момент биткоин торговался около 86 000 долларов.
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале
С тех пор биткоин стабилизировался вблизи отметки в 84 000 долларов после того, как ранее на этой неделе достиг 87 392 долларов. Эфириум удерживается в районе 2600 долларов после недавнего отскока от уровня около 2800 долларов.

Биткоин и Эфириум, несмотря на недавний рост, столкнутся с высокой доходностью.

Любое соглашение между Вашингтоном и Тегераном будет достигнуто в то время, когда криптотрейдеры сталкиваются со сложной макроэкономической ситуацией в США.

Федеральная резервная система 16 сентября повысила свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до диапазона от 3,75% до 4%, заявив, что инфляция остается высокой, несмотря на то, что экономическая активность продолжает расти устойчивыми темпами.

Доходность облигаций продолжает расти с момента принятия решения. Доходность 10-летних казначейских облигаций США 24 сентября достигла 5,11%, поднявшись с 4,96% днем ​​ранее, а доходность 30-летних облигаций выросла до 5,40%. Реальная доходность 10-летних облигаций увеличилась до 2,76%.

Рост цен на нефть также оказывает это давление. В начале сентября цена на нефть марки Brent превысила 100 долларов, поскольку боевые действия вокруг Ирана вызвали опасения по поводу поставок энергоносителей, а перспектива очередного повышения процентной ставки ФРС продолжает держать в центре внимания стоимость заимствований.

Биткоин держался около отметки в 84 000 долларов, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций приблизилась к 5,2% во время торгов 24 сентября. Цены на нефть росли одновременно, в то время как представители ФРС сохраняли возможность очередного повышения процентной ставки.

Биткоин пока что выдержал большую часть этого давления. В течение пяти торговых сессий по 23 сентября на спотовые ETF биткоина в США поступило около 2,65 миллиарда долларов чистых средств, а в кошельках, содержащих от 100 до 1000 BTC, с 15 июля по 23 сентября накопилось 113 950 BTC.

Пятидневный приток средств в ETF включал в себя 346,98 млн долларов 23 сентября, почти 999 млн долларов 21 сентября и 714,7 млн ​​долларов на следующий день.

Балансы на биржах двигались в том же направлении. За один день с Binance было выведено более 13 800 BTC, что стало крупнейшим дневным оттоком с биржи с 2023 года, в то время как биткоин оставался выше отметки в 84 000 долларов.

Ethereum продемонстрировал аналогичное восстановление, хотя его последнее ралли остановилось ниже отметки в 2800 долларов. 23 сентября ETH торговался около 2675 долларов, достигнув примерно 2789 долларов, а на американские спотовые ETF Ethereum 22 сентября было инвестировано 162,2 миллиона долларов, а на следующей сессии — еще 105 миллионов долларов.

В ходе коррекции токен оставался выше своих долгосрочных четырехчасовых скользящих средних, при этом Ethereum удерживался выше своих 50-, 100- и 200-периодных средних даже после пробития более короткой 20-периодной средней.

Почему трейдеры уже слышали о планах возобновления работы Ормузского пролива?

Последние переговоры — не первая попытка в этом году вновь открыть Ормузский пролив.

В июне Вашингтон и Тегеран достигли соглашения по меморандуму из 14 пунктов, который провозгласил окончание войны и предусматривал возобновление использования водного пути коммерческими судами. Ожидалось, что Иран обеспечит безопасный проход без взимания платы в течение 60 дней, пока обе страны будут работать над окончательным соглашением.

Вскоре договоренность начала рушиться.

Тегеран истолковал соглашение как признание его полномочий по регулированию движения судов через Ормузский пролив, в то время как Вашингтон и страны Персидского залива настаивали на том, что коммерческие суда должны иметь беспрепятственный проход без иранского контроля.

К июлю Иран обстрелял суда, которые, по его словам, использовали несанкционированный маршрут, и вновь объявил пролив закрытым. 7 июля Вашингтон отозвал лицензию, разрешающую продажу иранской нефти, а Тегеран обвинил Соединенные Штаты в нарушении меморандума. Президент Дональд Трамп впоследствии объявил о завершении первоначального соглашения о прекращении огня.

Попытки восстановить движение транспорта продолжались в течение всего лета.

В августе Иран заявил, что готовит новый набор условий для возобновления работы пролива после того, как посредники обратились к Тегерану. Официальные лица обсудили создание судоходного коридора с Оманом, но Иран связал полное открытие с прекращением войны, снятием санкций, выплатой компенсаций и отменой того, что он назвал американской блокадой.

Как сообщает агентство Reuters, соглашения о прекращении огня, объявленные в апреле и июне, были направлены на восстановление морского судоходства, но не были соблюдены.

Таким образом, последнее предложение частично напоминает июньскую договоренность, но сокращает сроки. В предыдущем меморандуме Вашингтону и Тегерану было предоставлено до 60 дней на переговоры по окончательному соглашению. Новый план Арагчи предусматривает открытие Ормузского пролива через семь дней и переход непосредственно к всеобъемлющим ядерным переговорам.

Что произойдет с Биткоином и Эфириумом, если Ормузский пролив возобновит работу?

Длительное возобновление экономической активности может повлиять на Bitcoin и Ethereum в первую очередь через цены на нефть, инфляционные ожидания и доходность казначейских облигаций.

До начала войны в феврале примерно пятая часть мировых поставок нефти и сжиженного природного газа проходила через Ормузский пролив. С тех пор судоходство по этому водному пути остается сильно нарушенным.

Восстановление регулярного транспортного потока устранило бы часть неопределенности в поставках, которая поддерживала цены на нефть во время конфликта. Первоначальная реакция рынка на сигнал Ирана от 22 сентября стала ранним примером: цена на нефть марки WTI упала более чем на 2,5%, а цена на нефть марки Brent опустилась ниже 98 долларов.

Снижение цен на энергоносители, в свою очередь, может уменьшить один из источников инфляционного давления за раз, когда ФРС вернется к повышению процентных ставок.

В периоды возобновления боевых действий эти отношения уже сыграли против криптовалют. 2 сентября Ethereum упал ниже 2400 долларов, поскольку новые удары США по Ирану подтолкнули цену Brent к отметке в 95 долларов, а доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 4,8%. В ходе сессии ETH достиг внутридневного минимума в 2356 долларов.

В конце месяца условия стали более жесткими, поскольку цены на нефть превысили 100 долларов, а доходность казначейских облигаций превысила 5%. 15 сентября Ethereum торговался около 2475 долларов, прежде чем восстановиться после решения ФРС и последующего ралли криптовалют.

Устойчивое снижение цен на нефть после возобновления работы Ормузского пролива не гарантирует снижения процентных ставок. В заявлении ФРС от 16 сентября говорится, что инфляция остается высокой, в то время как внутренние расходы, производительность труда и капиталовложения остаются стабильными.

Однако это может частично снять энергетическое давление, которое осложняет инфляционные перспективы. Снижение инфляционных ожиданий и доходности казначейских облигаций уменьшит доходность государственного долга, изменив одно из макроэкономических условий, которые в последнее время работали против биткоина и эфириума.

Первым серьезным испытанием для биткоина останется область от 86 700 до 87 400 долларов, где последнее ралли застопорилось. Предыдущий максимум диапазона около 82 000 долларов стал важным уровнем ниже рынка, а область 80 000 долларов находится ниже него, являясь бывшей верхней границей предыдущего торгового диапазона биткоина.

Прорыв уровня 87 400 долларов на фоне падения цен на нефть и доходности казначейских облигаций вновь привлечет внимание к январскому открытию года около 87 722 долларов. Сохраняющийся спрос на ETF станет еще одним источником спотовых покупок после недавнего пятидневного притока средств.

Для преодоления недавнего максимума в 2789 долларов и сопротивления в районе 2800 долларов Ethereum сначала необходимо восстановиться до уровня 2700 долларов. Последняя коррекция оставила поддержку около 2648 долларов, за которой следуют уровни ликвидности около 2630 долларов и более широкий диапазон от 2532 до 2550 долларов.

Еще одна сорванная сделка может вновь привлечь внимание к ценам на нефть и доходности нефтяных месторождений.
Учитывая судьбу предыдущих соглашений, обратная ситуация по-прежнему возможна.

Предложение Ирана о семидневном сроке требует от Вашингтона снять военно-морскую блокаду, ослабить санкции и разморозить иранские активы до открытия Ормузского пролива. Соединенные Штаты признали конструктивные переговоры с участием посредников, но не приняли эти условия.

Возобновление срыва переговоров может привести к сохранению ограничений на судоходство и восстановлению части геополитической выгоды, недавно утратившей свою актуальность для нефтяной отрасли.

Биткоин уже показал, что более высокая доходность может прервать его ралли, даже когда базовый спотовый спрос остается устойчивым. После достижения отметки в 87 392 доллара 21 сентября BTC отступил к 84 000 долларам, поскольку доходность казначейских облигаций выросла, несмотря на последовательный приток средств в ETF и продолжающееся накопление средств в крупных кошельках.

После того, как Ethereum не удалось удержаться на уровне $2800, он столкнулся с аналогичными макроэкономическими ограничениями. Ближайшие уровни снижения остаются в районе $2648 и $2630, а более глубокое падение вновь приблизит его к отметке $2532-2550.

Арагчи заявил, что Иран готов начать реализацию семидневного плана, как только Вашингтон даст на это согласие, и предположил, что достижение соглашения до промежуточных выборов в США было бы предпочтительнее. После его встречи с американским посланником Стивом Виткоффом и Джаредом Кушнером в Нью-Йорке продолжалось посредничество между двумя сторонами, а иранские официальные лица заявили, что в ближайшие дни могут состояться дальнейшие встречи.


Отказ от ответственности: Содержание отражает личные взгляды автора и текущую рыночную ситуацию. Пожалуйста, проведите собственное исследование, прежде чем инвестировать в криптовалюты, поскольку ни автор, ни издание не несут ответственности за любые финансовые потери.