Биткоин может увидеть вялое ценовое движение на этой неделе, поскольку отсутствие бычьего импульса и макроэкономические факторы складываются.

Биткоин (BTC) начинает новую неделю на ура, но не в правильном направлении для быков. Тем не менее, мы увидели многообещающие выходные, когда акции BTC пережили тяжелые времена, поскольку рынок был закрыт, а закрытие недели привело к тому, что ведущая криптовалюта откатилась более чем на 1000 долларов.

Даже недельного закрытия на уровне 37 900 долларов было недостаточно, чтобы удовлетворить требования аналитиков, и поэтому привычное движение биткоинов в диапазоне в течение января продолжается. Таким образом, реальный вопрос, который следует задать здесь, заключается в том, что изменит эту ситуацию.

Для BTC необходим внешний триггер, поскольку реального восстановления спотового рынка не произошло, несмотря на достоверные данные по цепочке. Распоряжение о регулировании криптовалюты в США будет издано где-то в феврале, хотя точное время неизвестно.

Отчеты Федеральной резервной системы представляют собой еще одну область интереса для аналитиков криптовалюты в данный момент, поскольку любой намек на инфляцию, повышение процентных ставок или сокращение покупок активов может существенно повлиять на традиционные рынки, где биткоин и альткойны тесно связаны. Хотя первый месяц 2022 года прошел не очень хорошо, давайте посмотрим на состояние рынка на этой неделе. Вот пять вещей, которые следует учитывать на этой неделе при расчете следующих шагов Биткоина:

В это воскресенье скудный рост на закрытии недели не порадовал биткоин-быков. В полночь BTC упал до 36 650 долларов на Bitstamp. Как отметил трейдер, аналитик и ведущий подкаста Скотт Мелкер, сильный объем, сопровождающий это медвежье движение, еще раз подчеркнул ненадежный характер поведения цены на выходных, когда дело доходит до открытия позиции. Как сообщили некоторые другие источники на прошлой неделе, Мелькер также подтвердил, что цена BTC должна подняться выше 39 600 долларов, чтобы преобладал бычий прогноз.

Аналогичное мнение высказал трейдер и аналитик Rekt Capital в недавнем обновлении Twitter. Он сказал, что BTC «продолжает бороться с сопротивлением в 38 500 долларов ». Rekt Capital продолжает «Это область, в которой BTC должен закрыть недельные свечи выше, чтобы подняться выше примерно 39 000 долларов».

Таким образом, с общей разочаровывающей производительностью Биткоин вернулся в тот же диапазон, что и раньше. Из-за этого некоторые эксперты предупреждают, что цена повторно протестирует более низкие уровни.

Популярный торговец Пентоши: «Лично я с нетерпением жду прорыва любого уровня, если мы будем держать длинную позицию в этом диапазоне от 29 000 до 40 000 долларов». Между тем, недавнее движение к более высоким максимумам около 38 600 долларов США помогло поднять ранее отрицательные ставки финансирования по деривативам, поскольку они быстро перешли от ожиданий дальнейшего снижения к продолжению восходящего тренда. Тем не менее, изменение тенденции привело к тому, что ставки финансирования вернулись на отрицательную территорию, и большинство из них теперь в значительной степени нейтральны.

Сможет ли S&P 500 сохранить худший месяц с марта 2020 года?

В то время как закрытие месяца Биткоин пока не принесет никаких сюрпризов, традиционный рынок все еще может получить некоторое облегчение в последнюю минуту. С пред сессионными фьючерсами в понедельник S&P 500 с растущей положительной корреляцией биткоинов в последние месяцы приближается к своим худшим месячным показателям с марта 2020 года.

S&P упал на 7% в этом месяце, и Биткоин начал 2022 год с напряженного старта с тех пор, как политика ФРС начала говорить об отказе от поддержки, которая сопровождала беспрецедентное предоставление ликвидности в начале вспышки коронавируса.

Это еще одна проблема для Биткоина, хотя она не раскрывает график повышения ставок, который последует за прекращением печати ФРС. Предстоящий указ администрации Джо Байдена о криптовалютах, который, по всей видимости, был перенесен на февраль, может нанести еще один удар по и без того больному рынку.

Криптовалютный «Закон об инфраструктуре» США уже стал предметом беспокойства многих участников рынка. Жесткий закон действительно был бы нежелательным в стране, которая в настоящее время имеет наибольшую долю хешрейта майнинга биткоинов.

Согласно отчету, опубликованному Bloomberg на прошлой неделе, новый закон США должен сосредоточиться на «рисках и возможностях», предоставляемых криптовалютами. Так называемый закон о криптовалюте уже был замечен правительственными чиновниками США.

Долгосрочные держатели биткоинов не беспокоятся.

За кулисами опытные держатели биткоинов, которые держат свои биткоины в течение длительного времени, намного спокойнее относятся к текущей ситуации. Данные аналитической компании Glassnode на этой неделе подтвердили, что количество BTC, которое в последний раз перемещалось пять-семь лет назад, достигло рекордного уровня и теперь составляет 716 727 BTC.

В то же время произошло общее снижение валютных резервов биткоинов, несмотря на падение в январе. Согласно данным Glassnode, только на этой неделе с крупных бирж было выведено около 243 миллионов долларов. Данные CryptoQuant, которые отслеживают 21 крупную криптовалютную биржу, подтверждают, что обменные резервы находятся на самом низком уровне с 2018 года.

Падение GBTC до 30%

Дела у Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) идут не очень хорошо. Несмотря на данные, свидетельствующие о возрождении институционального интереса к биткоинам в январе, спрос на инвестиционный продукт Grayscale BTC продолжает снижаться. Согласно данным сетевой аналитической фирмы Coinglass, на прошлой неделе GBTC продемонстрировал самые большие скидки по сравнению с спотовой ценой биткоинов.

Это сокращение чистой стоимости активов фонда в активах BTC (NAV) раньше было премией, выплачиваемой инвесторам за риск, но теперь таблицы изменились. 22 января новые инвесторы, купившие GBTC, технически купили акции GBTC примерно на 30% ниже спотовой цены в тот день.

Ценовая динамика GBTC быстро изменилась в последние месяцы с запуском биржевых фондов (ETF). Ожидается, что сам GBTC будет спотовым ETF, для чего потребуется одобрение регулирующих органов США.

Внутри сетевой аналитик Ян Вюстенфельд внес некоторую ясность в эту ситуацию, заявив, что, несмотря на скидку, GBTC не представляет собой способ для институциональных инвесторов получить прибыль в долгосрочной перспективе. Ян Вюстенфельд в Твиттере на выходных написал: « Да, если вы считаете, что в какой-то момент GBTC будет конвертирован в спотовый ETF, следует учитывать скидки, а также не держать ваши ключи на самом деле».

Настроение рынка возникает из-за крайнего страха

Надежно это или нет, но на этой неделе что-то происходит с биткоин-настроением. Индекс страха и жадности криптовалюты провел почти весь январь на экстремальных уровнях страха. После повторного посещения этих редких минимумов, которые были замечены всего несколько раз, он, наконец, обнаружился. В воскресенье индекс также вырвался из зоны «крайнего страха» со значением от 0 до 25, впервые с января.

Fear and Greed использует ряд факторов для определения общего настроения рынка, а диапазон максимумов и минимумов точно отображает крайние значения цены.

Это показывает, что в данный момент рынок может стать более позитивным, и это положительный сигнал для аналитиков. Но, как всегда, будет ли такое восстановление устойчивым, зависит от других и внешних факторов. Однако медвежье поведение на закрытии недели вернуло индекс страха и жадности криптовалюты в зону «крайнего страха». Таким образом, недавние положительные показатели оказались краткосрочными. Тем не менее, на уровне 29 (страх) индекс избежал самого длительного периода в области «крайнего страха» с 2018 года.