Centrifuge (CFG) — это протокол децентрализованного финансирования активов. Он сочетает децентрализованное финансирование (DeFi) с реальными активами (RWA), пытаясь снизить стоимость капитала для малого и среднего бизнеса и предоставить инвесторам стабильный источник дохода. Основная цель проекта — получение прибыли, не привязанной к волатильным криптоактивам.

Что такое Centrifuge (CFG)?

Centrifuge — это кредитный протокол децентрализованного финансирования (DeFi), целью которого является сделать кредит более доступным для малого бизнеса, одновременно обеспечивая стабильную прибыль для инвесторов, открывая объединенную ликвидность для традиционного финансового мира.

Связанное с Centrifuge децентрализованное приложение (dApp), Tinlake, представляет собой рынок токенизированных реальных активов. Выпуская взаимозаменяемые токены (NFT), представляющие проверенные активы реального мира, компании могут привлекать активы для использования в качестве обеспечения своих кредитов и быстро получать доступ к более ликвидным средствам, предоставленным отдельными инвесторами.

В свою очередь, инвесторы могут использовать традиционные методы коммерческого кредитования, чтобы получить более предсказуемую прибыль от своих инвестиций и защитить себя от воздействия непредсказуемой волатильности криптовалютных рынков.

Первоначально построенный как собственный блокчейн, Centrifuge также совместим с парачейнами на Polkadot. Centrifuge следовала стандартам Ethereum при разработке своих возможностей NFT и протокола Tinlake. Таким образом, Centrifuge объединяет экосистемы Polkadot и Ethereum и стремится использовать преимущества каждой из них.

Centrifuge использует токен Centrifuge (CFG), который позволяет его держателям оплачивать комиссию за транзакции, размещать активы и участвовать в управлении Centrifuge, обеспечивая при этом безопасность блокчейна.

Кто создал Centrifuge?

Centrifuge была основана немецкой командой во главе с генеральным директором Лукасом Фогельсангом, который ранее основал компанию электронной коммерции DeinDeal.

До Centrifuge Фогельзанг и другие соучредители запустили Taulia, поставщика решений для оборотного капитала FinTech. Taulia обслуживает клиентов более чем в 100 странах, предлагая такие услуги, как электронное выставление счетов и финансирование цепочки поставок. Centrifuge стремилась построить эти сервисы в архитектуре блокчейна.

Centrifuge привлекла около 12 миллионов долларов за первые три года в рамках пяти раундов финансирования. Среди инвесторов такие компании, как Galaxy Digital и IOSG Ventures. В ходе продажи токенов CFG , состоявшейся 26 мая 2021 года на Coinlist, было продано 17 миллионов токенов CFG за 19 миллионов долларов.

Как работает Centrifuge?

Centrifuge построена на платформе Parity Substrate, которая позволяет создавать распределенные системы блокчейнов в сетях Polkadot и Kusama. Таким образом, Centrifuge может беспрепятственно взаимодействовать с Polkadot, как только он станет парачейном, используя протоколы консенсуса и безопасности релейной цепочки Polkadot. До тех пор Centrifuge Chain действует как автономный блокчейн PoS, который выполняет свои транзакции с CFG.

Основным продуктом Centrifuge является Tinlake, открытая торговая площадка и инвестиционное децентрализованное приложение, построенное на Ethereum. Tinlake помогает перенести традиционное предложение финансирования в виде обеспеченных кредитов на блокчейн.

Традиционно, если бизнес хочет привлечь дополнительный оборотный капитал, ему следует обратиться к состоятельному частному инвестору или подать заявку на получение кредита в крупном финансовом учреждении. Однако малые предприятия редко имеют доступ к тем же возможностям финансирования, что и крупные предприятия, несмотря на низкие проценты неплатежей по их кредитам.

Самый простой способ понять, как Centrifuge использует DeFi для решения этих задач, — это изучить его с точки зрения бизнеса и инвестора:

Предприятия

Tinlake позволяет компаниям, которых на Tinlake называют создателями активов, токенизировать ценные реальные активы, такие как ипотечные кредиты и счета за коммунальные услуги. Представление NFT каждого из этих активов, называемое токенизированным документом, затем связывается с блокчейном, что позволяет проверить как его подлинность, так и право собственности. Затем этот токенизированный актив можно использовать в качестве залога для кредитов, финансируемых инвесторами ликвидности, вложенными в пулы Tinlake.

Инвесторы

Инвесторы, также известные как кредиторы, являются участниками, которые блокируют стейблкоины (например, DAI) в пулах Tinlake, чтобы предоставить капитал в виде кредитов для бизнеса. В свою очередь, инвесторы получают прибыль на капитал, предоставленный предприятиям, создающим активы. Инвесторы могут исследовать создателей активов, прежде чем предоставлять ликвидность их пулам, чтобы получить более четкое представление о качестве бизнеса. Когда инвестор выбирает пул, он блокирует свой DAI и выбирает взамен получение токенов TIN или DROP.

TIN предлагает более высокий риск и, следовательно, более высокую прибыль для инвесторов. Инвесторы, решившие сохранить ИНН, принимают на себя первоначальный риск убытков в случае дефолта заемщика. Тем не менее, TIN также обеспечивает более высокую отдачу от инвестиций, хотя и более волатильна.

Токены DROP обеспечивают более низкую, но более стабильную доходность. Инвесторы, решившие получить токены DROP, получают преимущество «защиты» от передовых держателей TIN в каждом пуле. Centrifuge определяет разницу между TIN и DROP как разницу между инвестициями с меньшим и большим траншами, наблюдаемыми в традиционных финансах.

Проценты, накопленные в TIN или DROP, могут быть использованы для DAI в любое время, когда инвестор хочет удалить свою ликвидность.

Обзор Centrifuge и будущее

Токен Centrifuge CFG имеет несколько функций на платформе Centrifuge, которые делают его полезным.

CFG используется для оплаты транзакционных сборов на платформе Centrifuge. Пользователи платят CFG операторам узлов за печать NFT, используемых в качестве залога в Tinlake, и проверку транзакций.

CFG также действует как токен для доступа к механизму управления платформой. Токены управления позволяют держателям голосовать за обновления и изменения платформы, предоставляя тем, кто больше всего инвестирует в платформу, право голоса в ее будущем развитии. Например, команда Centrifuge заявила, что управление в сети будет использоваться для определения функциональности на уровне протокола, например, какая часть комиссии за транзакцию будет сожжена для каждой транзакции.

Пользователи, которым нужна связь между реальными финансами и DeFi, могут попробовать добавить CFG в свой портфель. Те, кто хочет поддержать малый бизнес в получении более широкого доступа к капиталу, также могут найти ценность в CFG.

В качестве токена полезности и управления платформы Centrifuge инвесторы, использующие платформу и заинтересованные в том, чтобы иметь право голоса в ее будущем развитии, могут инвестировать в CFG.

Centrifuge также дает держателям CFG возможность делиться своими активами в сети, что позволяет им получать вознаграждение за помощь в обеспечении безопасности сети.

Криптоинвесторы могут увидеть будущую ценность инвестиционной платформы с потенциалом быстрого внедрения, а CFG представляет собой основную единицу этой платформы. Потенциальный переход Tinlake с Ethereum на Centrifuge Chain на Polkadot может сделать CFG еще более привлекательным.