Обзор сети Blast: L2 с собственной доходностью для ETH и стейблкоинов

Если вы хотя бы немного следили за экосистемой NFT в последние годы, вы, вероятно, знакомы с рынком Blur NFT. Известный тем, что обслуживает профессиональных трейдеров NFT, Blur привлек значительное внимание своими агрессивными аирдропами и программами поощрений, которые стали неотъемлемой частью сообщества трейдеров NFT.

Вдохновителем Blur является загадочная и анонимная фигура, известная как Pacman. В ноябре 2023 года Pacman сделал смелый шаг вперед, представив новый проект Blast, цепь уровня 2 на Ethereum, которая направлена ​​на решение высоких транзакционных издержек и проблем масштабируемости, преследующих пространство NFT. Это начинание привлекло 20 миллионов долларов финансирования от известных венчурных компаний, таких как Paradigm, что подчеркнуло доверие рынка к видению Pacman.

Цепочка Blast — это не просто еще одно решение для масштабирования; она представляет уникальный механизм стимулирования, разработанный для привлечения ликвидности, и предлагает собственную доходность на Ethereum (ETH) и стейблкоинах в сети. По мере развития экосистемы NFT Blast позиционирует себя, предоставляя улучшенные ценностные предложения как трейдерам NFT, так и более широким пользователям блокчейна.

В этом обзоре сети Blast будут рассмотрены особенности, преимущества и потенциальное влияние сети Blast, а также ее намерение изменить ландшафт решений уровня 2.

Что такое Blast Network?

Blast — это совместимая с Ethereum сеть уровня 2, которая использует технологию оптимистичные роллапы для повышения масштабируемости, снижения транзакционных издержек и увеличения пропускной способности. Оптимистичные роллапы работают путем обработки транзакций вне цепочки, предполагая, что все транзакции действительны, если только они не оспорены в течение периода спора, поэтому они называются «оптимистическими». Это позволяет проводить транзакции быстрее и эффективнее, чем обработка непосредственно в основной сети Ethereum.

Blast отличается от других сетей уровня 2 тем, что предлагает собственную доходность по активам, подключенным к его сети, включая Ethereum (ETH) и реальные активы (RWA), такие как доходные стейблкоины. В отличие от других сетей, где пользователям обычно нужно вносить свои активы в специальные протоколы, генерирующие доходность, Blast автоматически начисляет доходность для пользователей, которые просто держат эти активы в сети. Эта доходность поступает из протоколов стейкинга ETH и протоколов кредитования RWA, что позволяет пользователям получать доход без дополнительных шагов.

Одной из ключевых особенностей сети Blast является ее механизм автоматического изменения доходности. Проще говоря, изменение относится к автоматической корректировке предложения токенов для поддержания его стоимости относительно цели, такой как определенная цена или ставка доходности. В контексте Blast доходность активов, таких как ETH и стейблкоины, является автоматически изменяющейся, что означает, что стоимость этих активов периодически корректируется для отражения накопленной доходности. Это позволяет пользователям видеть рост своих активов без необходимости предпринимать какие-либо ручные действия, что делает процесс зарабатывания и наращивания доходности плавным и эффективным.

Для участия пользователи подключают активы, такие как ETH, WETH, stETH или стейблкоины, такие как DAI, USDT и USDC, к сети Blast через контракт моста Blast. После подключения эти активы начинают накапливать доход, который зачисляется непосредственно на счета пользователей. Эта функция особенно примечательна, поскольку она упрощает получение дохода в сетях уровня 2, делая его более доступным для более широкого круга пользователей.
Вступай в наше сообщество в TELEGRAM канале
Blast быстро набрал обороты в экосистеме Ethereum Layer 2, закрепив за собой место одной из самых быстрорастущих сетей. По данным CoinGecko, она занимает 12-е место среди крупнейших сетей Layer 2, что отражает ее значительное влияние и принятие в сообществах DeFi и NFT.

BLAST Токеномика

Токен BLAST — это токен ERC-20, который играет центральную роль в экосистеме Blast Layer 2. С общим предложением в 100 миллиардов токенов BLAST призван способствовать формированию прочного и вовлеченного сообщества, одновременно поддерживая постоянное развитие сети. Токеномика BLAST отражает сильный акцент на вовлеченности сообщества, при этом 50% от общего предложения выделяется на инициативы сообщества. Это распределение будет распределяться через различные поощрительные кампании в течение трех лет, гарантируя, что сообщество продолжит играть ключевую роль в росте экосистемы.

Идея токена BLAST заключается в создании сети, управляемой пользователями, где вклад пользователей и разработчиков признается и вознаграждается. Резервируя значительную часть предложения токенов для распределения сообществом, Blast стремится построить сеть, где пользователи являются не просто участниками, а активными заинтересованными сторонами. Оставшиеся распределения токенов включают:

25,5% для основных участников
16,5% для инвесторов
8% зарезервировано для Blast Foundation.
Эти распределения подлежат периодам блокировки и графикам наделения правами, разработанным для обеспечения долгосрочных обязательств и стабильности в сети.

USDB: Автоматически обновляемая стабильная монета Blast

USDB — это собственный стейблкоин сети Blast Layer 2, разработанный для предоставления пользователям доходного актива, который сохраняет стабильность и приносит прибыль. Одной из выдающихся особенностей USDB является его механизм автоматического изменения базиса, который автоматически корректирует стоимость токена, чтобы отражать доходность, полученную с течением времени.

Генерация дохода: USDB зарабатывает доход, интегрируя ончейн-протокол T-Bill MakerDAO. Эта интеграция позволяет держателям USDB пассивно накапливать доход, что делает его привлекательным вариантом для тех, кто хочет получать доход от своих стейблкоинов без необходимости активного управления.

Связи и доступность: USDB можно получить, связав стейблкоины, такие как DAI, USDC или USDT, из основной сети Ethereum в сеть Blast. В тестовой сети Blast пользователи могут связать фиктивные USD из Sepolia, чтобы приобрести USDB, что позволяет им тестировать и взаимодействовать со стейблкоином в безрисковой среде.

Механизм перебазирования: USDB — это автоматически перебазирующийся токен, то есть его предложение регулярно корректируется, чтобы отражать полученную доходность. Это перебазирование применяется как к внешним счетам (EOA), так и к смарт-контрактам, хотя смарт-контракты могут отказаться, если требуется стабильное значение. Для случаев использования, требующих фиксированного значения, Blast предлагает nrUSDB, версию без перебазирования, которая оборачивает USDB в его текущее значение, которое может быть развернуто позже, чтобы выкупить накопленное перебазированное значение.

Режимы доходности: USDB предлагает три различных режима доходности для удовлетворения различных потребностей пользователей:

АВТОМАТИЧЕСКИЙ (по умолчанию): стандартный режим, в котором доходность автоматически пересчитывается в стоимость токена.
VOID: режим, в котором доходность аннулируется, что предотвращает изменение базы.
ПОДЛЕЖАЩИЙ ЗАЯВЛЕНИЮ: режим, в котором доход накапливается и может быть затребован вручную пользователем.
Взаимодействие контрактов и погашение: разработчики могут взаимодействовать с USDB с помощью интерфейса IERC20Rebasing, который предоставляет функции для настройки режимов доходности и требования доходности. USDB можно обменять на DAI при обратном переходе на Ethereum, что обеспечивает пользователям гибкость в управлении их активами стейблкоинов внутри и за пределами сети Blast.

Экосистема стимулирования Blast

Сеть Blast разработала сложную экосистему, основанную на стимулах, чтобы ускорить свой рост и зарекомендовать себя как ведущее решение уровня 2 в пространстве Web3. Эта стратегия оказалась весьма эффективной, о чем свидетельствует быстрое расширение сети с момента ее запуска в ноябре 2023 года.

По данным DefiLlama, с $3 млрд в общей заблокированной стоимости (TVL), 1,5 млн пользователей и более 200 активных децентрализованных приложений (DApps) Blast в настоящее время занимает 9-е место среди крупнейших сетей по TVL. Это впечатляет, учитывая, что сеть была запущена в ноябре 2023 года. Собственная стейблкоин-валюта Blast, USDB, имеет рыночную капитализацию около $411 млн и около 217 тыс. держателей в своей экосистеме.

Стратегия стимулирования Blast

Команда Blast создала обширную и многомерную программу стимулирования для привлечения новых пользователей в экосистему Blast и поощрения существующих пользователей добавлять больше ликвидности в свою сеть уровня 2.

Программы поощрения

Blast Points: Blast Points являются основным компонентом стратегии стимулирования, поощряя пользователей вливать ликвидность в сеть. Пользователи автоматически зарабатывают Blast Points за хранение ETH, WETH или USDB в своих кошельках, при этом начисление очков происходит в каждом блоке. Эта система стимулирует пользователей поддерживать и увеличивать свою ликвидность в сети Blast, повышая TVL и общую активность в экосистеме.

Blast Gold: Blast Gold служит дополнительным уровнем стимулов, специально нацеленным на участие в DApps, созданных в сети Blast. Вознаграждая пользователей, которые взаимодействуют с этими DApps, Blast способствует созданию динамичной и активной экосистемы, в которой приложения могут процветать. Эта система двойного стимулирования гарантирует, что как предоставление ликвидности, так и участие в Dapp будут адекватно вознаграждены, способствуя сбалансированному росту во всей сети.

Стимулы, специфичные для приложений: в дополнение к базовым стимулам, предоставляемым Blast Points и Blast Gold, отдельные приложения в экосистеме Blast, такие как Thruster Finance и Crypto Valley, предлагают свои собственные уникальные механизмы стимулирования. Это позволяет DApps адаптировать свои вознаграждения для привлечения и удержания пользователей, что еще больше повышает общую привлекательность экосистемы Blast.

Реферальная программа: Blast также использует реферальную программу стимулирования, где пользователи зарабатывают бонусные баллы за приглашение других в сеть. Прямые приглашения дают дополнительные 16% бонусных баллов, а дальнейшие приглашения приносят дополнительный бонус в 8%. Эта реферальная система создает эффект вирусного роста, побуждая пользователей активно расширять пользовательскую базу сети.
Первая фаза эйрдропа токенов BLAST включала распределение 17% от общего объема поставок, что составило 17 миллиардов токенов. Это распределение стратегически разделило вознаграждения между ранними последователями и участниками экосистемы:

Пользователи, заработавшие баллы Blast Points, переведя такие активы, как ETH и uSDB, в сеть Blast, получили 7% от общего объема предложения.
Пользователи, которые способствовали успеху DApps в сети, заработали Blast Gold и получили еще 7% от предложения.
3% от общего объема поставок было выделено фонду Blur Foundation, который поддерживает рынок NFT и будет использоваться для ретроспективных и будущих раздач.
Эти механизмы распределения стимулируют раннее участие и согласуют интересы сообщества с долгосрочным успехом экосистемы Blast, гарантируя, что те, кто вносит вклад в развитие сети, получат должное вознаграждение.

Программа стимулирования 2-го этапа

Стратегия стимулирования продолжается программой вознаграждений Фазы 2, которая выделяет 10 миллиардов токенов BLAST в течение 12 месяцев для продолжения построения экосистемы. Эта фаза разделена поровну между Blast Points и Blast Gold, причем Points стимулируют предоставление ликвидности, а Gold дает Dapps ресурсы для роста. Пользователи могут увеличить свои доходы Points, увеличив балансы своих кошельков, которые автоматически корректируются с учетом собственных ставок доходности — около 4% для ETH/WETH и 5% для USDB. Кроме того, токены BLAST зарабатывают баллы в два раза чаще, чем ETH/WETH/USDB, что является дополнительным стимулом для удержания собственных токенов сети.

Эта комплексная и многомерная стратегия стимулирования успешно и быстро масштабировала экосистему Blast, привлекая значительную ликвидность и пользователей.

Экосистема Blast DApp

Ландшафт DApp в сети Blast быстро развивается, движимый его экосистемой с большим количеством стимулов. Эта среда успешно привлекла большую пользовательскую базу, но она также привела к консервативному подходу, при котором пользователи в первую очередь сосредоточены на максимизации вознаграждений, а не на изучении новых приложений. В результате, хотя на Blast более 200 работающих DApp, лишь немногие оказали значительное влияние. Это представляет уникальную возможность для инновационных потребительских приложений привлечь внимание пользователей, особенно по мере того, как Blast переходит к более общедоступной сетевой структуре.

Несмотря на консервативные тенденции пользовательской базы, в сети Blast размещено несколько уникальных приложений с солидным потенциалом роста.

Fantasy Top привносит свежий поворот в пространство SocialFi, смешивая элементы фэнтези-спорта со спекулятивной динамикой крипто-инфлюенсеров в Twitter. Пользователи могут собирать и обмениваться картами, представляющими инфлюенсеров, а их реальные результаты напрямую влияют на результаты игры. Интеграция редких карт, торговой площадки и еженедельных соревнований добавляет уровни вовлеченности, делая Fantasy Top многообещающим кандидатом на долгосрочный успех в экосистеме Blast.

Baseline Protocol производит революцию в управлении ликвидностью в сети Blast с помощью алгоритмических механизмов создания рынка. Используя смарт-контракты для автоматизации размещения и ребалансировки ликвидности, Baseline обеспечивает ценовую стабильность и рост стоимости токенов в сети. Этот подход черпает вдохновение из концепции Protocol Owned Liquidity (POL) и позиционирует Baseline как критически важный инструмент для поддержания работоспособности финансовых продуктов экосистемы Blast, что делает его выдающимся приложением как для разработчиков, так и для пользователей.

Crypto Valleys предлагает ностальгический игровой опыт, напоминающий эпоху DeFi Kingdoms, дополненный эстетикой пиксельной графики и стратегическим геймплеем. Игровой токен YIELD питает внутриигровую экономику, позволяя игрокам приобретать семена, предметы и улучшения. Геймплей сосредоточен вокруг фермерства и приключений, где игроки выращивают урожай и управляют NFT, чтобы продвигаться по игре. Благодаря своей увлекательной механике и раннему развитию Crypto Valleys имеет потенциал стать основным продуктом в игровой экосистеме Blast.

Критика

Экосистема Blast, основанная на стимулах, привлекла значительное внимание, но она также подвергается проверке в отношении долгосрочной устойчивости ее модели стимулирования. Хотя Blast достиг быстрого роста с $3 млрд в мостовом TVL и более 1,5 млн пользователей, критики высказывают опасения, что агрессивные программы стимулирования могут привести к краткосрочной завышенной активности, а не к устойчивому органическому росту. Существует опасение, что по мере того, как вознаграждения со временем уменьшаются в ценности, удержание пользователей может пострадать, особенно если стимулы, которые изначально привлекали пользователей, будут сокращены или поэтапно отменены.

Более того, использование кошелька с мультиподписью 3/5 для управления средствами вызвало опасения по поводу безопасности. Критики утверждают, что такая настройка может сделать сеть уязвимой для нарушений безопасности или сговора между подписантами. Централизация этой системы, где, как сообщается, несколько подписантов имеют связи с одним и тем же субъектом, еще больше усугубляет эти опасения.

Кроме того, некоторые сравнивают структуру стимулирования Blast с финансовой пирамидой, особенно из-за сильной зависимости от механизмов рефералов и вознаграждений для привлечения пользователей. Это замечание вызвало скептицизм, особенно учитывая отсутствие прозрачности в отношении будущей дорожной карты сети. После июньского эйрдропа Blast изо всех сил пытается удержать свою экосистему на плаву после того, как 62% стоимости от ее ATH увяли к августу 2024 года.

Несмотря на эти опасения, команда Blast внедрила план устойчивости, который постепенно снижает вознаграждения с течением времени для поддержания экономической стабильности. Однако критики остаются осторожными, предполагая, что если Blast не сможет перейти от модели, основанной на вознаграждениях, к модели, которая поощряет подлинное вовлечение пользователей и инновации, долгосрочная жизнеспособность сети может оказаться под угрозой. Эта проблема будет иметь решающее значение, поскольку Blast стремится сбалансировать рост с устойчивостью в высококонкурентной экосистеме уровня 2.

Обзор Blast Network: Заключительные мысли

Сеть Blast Layer 2 быстро зарекомендовала себя как грозный игрок в пространстве Web3, движимая хорошо продуманной системой стимулирования, которая привлекла значительную ликвидность и участие пользователей. Ее инновационные подходы, такие как собственное генерирование доходности и динамические программы стимулирования, отличают ее от других сетей.

Однако долгосрочная устойчивость этих стимулов остается ключевой проблемой, и критики задаются вопросом, сможет ли сеть поддерживать свой быстрый рост без значительной опоры на вознаграждения. Поскольку Blast продолжает развиваться, необходимо будет сместить фокус на содействие органическому росту и инновациям в ее экосистеме, чтобы обеспечить длительный успех. Будущее сети будет зависеть от ее способности сбалансировать немедленное привлечение пользователей с долгосрочной жизнеспособностью, что делает ее захватывающим проектом для наблюдения в ближайшие годы.